华为Mate 70火热开售，国产供应链谁是赢家

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近日，华为在深圳举办Mate品牌盛典。发布会上，华为一口气发布了9款产品。既包括Mate 70系列、Mate X6系列这样的旗舰手机，也包括平板、耳机、智能手表等终端产品。

其中，全球首款原生鸿蒙手机Mate 70系列未发售前就引发高度关注，12月4日刚开售，多地线下门店就出现排队购机长龙。据悉，从11月18日正式开启预订以来，华为Mate 70系列一小时预订量突破百万大关。而在开售前，华为Mate 70系列在华为商城的预约人数已经超过350万。

Mate 70系列的火热开售也引发了外界对其背后供应链的高度关注。《中国经营报》记者采访华为方面关于其产业链的相关事宜，截至发稿前，对方暂未回应。速途研究院院长丁道师告诉记者，随着这些价值的释放，必然会让资本市场看好华为的合作伙伴。

产业链聚集多家上市公司

华为常务董事、终端BG董事长余承东曾表示：“我想大家买了华为一个手机，可能觉得很普通。但华为产品有一个不一样的地方是，我们拉动了中国电子工业的崛起。把华为手机拆开都是国产化的芯片，都是中国企业制造的，而不是西方芯片的集成者。

申万宏源表示，华为Mate 70系列、Mate X6系列11月26日发布牵引国产供应链机遇。Mate 70系列作为国产高端机，有望带动高端手机零件及芯片国产化趋势。

记者梳理后发现，在华为Mate 70系列手机的研发和生产过程中，多家上市公司扮演了重要角色，并形成联合创新。其中，光弘科技（300735.SZ）作为华为Mate系列手机的核心供应商之一，确保产品的高品质和按时交付。此外，其还深度参与了华为车载通讯相关业务。中芯国际作为华为手机芯片的重要供应商，则提供了强大的“心脏”。

在华为手机摄像头、屏幕及显示模组等关键零部件的供应上，京东方（京东方A 000725.SZ，京东方B 200725.SZ）、力源信息（300184.SZ）、韦尔股份（603501.SH）、欧菲光（002456.SZ）、维信诺（002387.SZ）等上市公司均发挥了重要作用。此外，汇顶科技（603160.SH）为Mate系列手机提供了解锁方式。大富科技（300134.SZ）、硕贝德（300322.SZ）等公司在5.5G通信技术的研发和应用上也为其提供了支持。

信维通信（300136.SZ）是华为在通信领域的核心供应商之一，可提供天线、无线充电模组、声学、精密结构件、UWB模组等产品。根据群益证券研报，信维通信不仅仅在传统通信领域供货华为，还是华为灵犀的通信标的。

据多方消息透露，华为Mate 70系列作为全球首款支持5.5G通信的手机设备，其天线技术由LDS工艺升级到FPC工艺（LCP），这一升级带来了天线价值的显著提升。Mate 70采用的信维通信LCP天线价值量相比以往提升了5倍。除了LCP天线外，信维通信还为华为Mate 70系列提供了无线充电、EMI/EMC器件、高精密连接器等多种关键组件。这些组件在手机的无线充电、电磁干扰屏蔽、数据传输等方面发挥着重要作用，确保了Mate 70系列手机的卓越性能和稳定性。

在摄像方面，华为Mate 70沿用Mate系列历代对称设计的摄像模组，搭载第二代昆仑玻璃及高亮钛材质机身，支持侧边指纹，并首发卫星寻呼功能。

作为HarmonyOS开发服务商，润和软件（300339.SZ）打造了面向鸿蒙原生应用开发的一站式解决方案，已在金融、智慧城市等行业实现落地。该公司11月15日—16日出席了华为操作系统大会&openEuler Summit 2024，并发布润和软件首个AI原生操作系统，即润和企业级操作系统（服务器版）HopeOS V24。

丁道师告诉记者：“随着自主技术的突破，华为这几年需要上下游的很多合作伙伴，以及供应商的支持。随着出货量的增加，也让这些屏幕、芯片、摄像等零部件的供应商受益，帮助他们实现了高质量的发展，就是华为（对供应链）的很重要的价值。”

火热销售带动产业链发展

国元证券预计，华为Mate 70系列（年内）出货量为320万部到350万部之间。而Counterpoint研究分析师Archie Zhang则预计，Mate 70系列生命周期内出货量有望超过1000万部。

中原证券提到，随着华为Mate 70系列的全面量产，光学器件、射频器件等消费电子零部件业务将迎来增长机会。此外，华为的手机销量提升也将带动结构件、充电、被动元件、面板等环节的增量。

比如，神州数码（000034.SZ）2023年成为华为“鲲鹏”和“昇腾”双领先级整机合作伙伴。2024年，公司在华为全连接大会上荣获“2024年度计算机OEM整机最佳实践伙伴奖”。公司近年来经营质量改善明显，收入结构呈现逐级优化趋势，前三季度公司营收915.71亿元，同比增长8.81%，归母净利润8.94亿元，同比增长5.04%。

大富科技在5.5G通信技术的研发和应用上为华为提供支持。受消费电子类产品需求回暖以及通过共享智造平台和装备技术平台形成闭环制造体系等积极因素影响，今年前三季度公司消费电子类业务收入同比上升63.90%。

万联证券发布的行业研究报告称：“华为发布Mate 70系列手机，价格亲民且搭载更多AI功能。

我们认为目前随着端侧硬件基础逐步夯实，整机、软件厂商积极推动应用生态完善，AI有望加速落地端侧产品，如手机、PC等，进而加速换机周期，并提振产业链需求，具体建议关注在AIPC、AI手机领域前瞻布局的整机、算力芯片、存储及应用厂商，以及国内打入全球供应链的零部件龙头厂商。产业链方面，我们认为伴随鸿蒙生态的完善以及硬件端的逐步突破，华为有望发布更多具备吸引力的新产品，提振产业链需求，建议关注华为产业链的核心供应商。”

而在近日，同花顺（300033.SZ）上线了华为手机板块的指数，不过只选了26只成分股。尽管该指数仅仅上线4天，但受到Mate 70系列即将发布的消息影响，指数上涨幅度明显。前3天最高涨幅达到9.19%，只在最后1天随大盘回落。