芯片低谷中，中国大陆撑起光刻机巨头营收

无聊小北

文/观察者网 吕栋

4月17日，荷兰光刻机巨头ASML披露2024年一季报，实现净销售额53亿欧元（约合人民币408亿元），同比下滑21%，环比下滑27%；净利润为12亿欧元，同比骤降40%，环比下滑幅度也高达40%；毛利率为51.0%，同比提升0.4个百分点，环比下滑0.4个百分点。

今年一季度，ASML新增订单金额为36亿欧元（6.56亿为EUV光刻机订单），不及预期的46.3亿欧元。

ASML在回复观察者网问询时表示，随着半导体市场刚刚从周期性底部复苏，今年第一季度该公司全球业绩的增长也相对放缓，来自中国大陆以外的客户需求较低。

财报显示，今年一季度，ASML来自中国大陆的营收占比高达49%，而该公司以往的最大市场中国台湾和韩国占比则保持在低位，分别只有6%和19%。截至今年一季度，中国大陆已连续三个季度成为ASML最大市场，营收占比分别为46%、39%和49%，相比之下去年一季度只有8%，二季度为24%。

ASML向观察者网表示，中国大陆客户持续投资用于生产主流芯片的成熟技术，来自中国大陆客户的需求一直很强劲，因此中国大陆在今年第一季度系统净销售额按区域占比较高。但从系统净销售额来看，今年一季度ASML在中国大陆地区的系统净销售额为19亿欧元，低于2023年第四季度的销售额22亿欧元。

“与此同时，对于去年已经购买很多设备的客户，他们需要一定时间来消化这些设备，因此台湾地区在第一季度系统净销售额收入占比较低。”这家光刻机巨头说道。

ASML光刻机

类似情况，在其他半导体设备厂商的财报中也有显现。

比如美国芯片设备巨头应用材料财报显示，2024年第一财季，该公司来自中国大陆的收入占比为45%，而中国台湾的占比为8%，韩国的占比为18%。另一家美国半导体设备巨头泛林集团披露，在去年第四季度，中国大陆贡献了40%的营收，而韩国和中国台湾的营收占比分别为19%和13%。

对于中国台湾占比收缩的趋势，Gartner研究副总裁盛凌海向观察者网表示，这正说明半导体市场正在低谷阶段恢复过程中，投资有延后性，现在反映的是至少6个月前的产能投资决策趋于保守化。

“中国大陆占比增加主要是整体市场萎缩，和中国大陆市场仍然由于地缘政治考虑，不得不在允许的情况下尽量多购买一些光刻机的情况。而且中国大陆的半导体产业投资，由于自主化的影响，并不是完全与市场情况相关，有一定的独立性。”他说道。

美国半导体行业协会（SIA）公布的数据显示，2023年全球半导体产业销售总额为5268亿美元，比2022年的5741亿美元下降了8.2%，预计2024年将增长13.1%。国际半导体产业协会（SEMI）则预估，在去年下滑11%之后，今年整个半导体产业反弹幅度将达到15%。

随着市场回暖信号显现，ASML也给出了新的业绩预期，预计今年二季度净销售额为57亿至62亿欧元，环比有所增长，但仍不及去年同期的69亿欧元；毛利率在50%到51%之间，环比基本持平，略低于去年同期的51.3%。该公司预计，2024年的净销售额将与2023年基本持平。

去年11月，这家荷兰企业在参展进博会时向观察者网表示，中国在高度全球化的半导体行业中起着重要的作用，是ASML的重要市场之一。“我们在遵守相关法律法规的前提下，向中国客户提供光刻机台和相关产品，帮助客户制造成熟制程下的芯片，并实现降本增效。”

“随着半导体行业从低迷状态中持续复苏，我们对于2024年全年的展望保持不变，预计下半年的业绩表现将比上半年强劲。我们将2024年视为调整年，持续对产能提升和技术进步进行投资，为迎接行业的周期拐点做好准备。”ASML首席执行官温彼得在财报中提到。

而盛凌海向观察者网指出，今年整体市场已经开始回暖，但是半导体企业对产能的投资不可能马上就变成市场营收，需要6-12个月的计划订单流程才会变现。