Dell'Oro：2023年全球企业网络市场创新高 动荡之后未来何去何从？

无聊小北

市场研究公司Dell'Oro Group分析师Siân Morgan在一篇最新的博客文章中对全球企业网络设备市场的发展进行了分析。这位分析师指出，过去几年该市场整体呈现动荡状态，但各个细分领域情况不尽相同，其中网络安全市场脱颖而出，成为过去十年中唯一一个每年至少增长5%的细分市场。

以下为其博客主要内容：

动荡是描述过去几年全球企业网络设备市场的最佳词汇。企业网络制造商的收入在2023年达到了720亿美元的历史高位水平。然而，到2023年底，市场即将发生变化的迹象出现了。

为了预测接下来会发生什么，我们回顾过去十年，以确定影响该市场的总体趋势，该市场由企业出于网络连接和安全目的购买的硬件和软件的制造商收入组成，分为下图所示的五个子市场（分支路由、企业数据中心交换机、WLAN、网络安全、园区交换机）。



在2014年至2019年的五年期间，全球企业网络市场的复合年增长率（CAGR）为7%。思科、华为、HPE、Arista、派拓网络（Palo Alto Networks）和Fortinet等制造商都成功实现了收入增长，而Juniper和Zscaler等挑战者则实现了市场份额增长。

对安全服务边缘（SSE）和Web应用防火墙（WAF）市场的追踪始于2019年，这些细分市场为网络安全市场的显著增长做出了贡献。尽管交换机和WLAN的年度增长在2019年放缓，但网络安全（防火墙、SSE、SWG、WAF和ADC）和分支路由市场（SD-WAN和接入路由）的基本面仍然强劲，推动整体网络设备支出高达480亿美元。

市场轨迹被改变

然后，新冠疫情在2020年爆发。工人们搬出了办公室，网络项目也陷入停滞。第二年，随着IT领导者被网络支持远程工作的需求所包围，各家公司试图让数字化转型计划回到正轨——就在供应商开始经历供应短缺的时候。设备硬件的交付周期变得很长，但最糟糕的是，交付时间无法预测。这个交付时间可能接近正常，也可能比正常周期长20倍，这取决于设备的类型和下订单的日期。制造商开始积累大量的积压订单。设备价格开始上涨，尽管企业等待时间较长，但行业收入仍在增长。

2022年底至2023年初，这一趋势开始发生变化。随着零部件供应的恢复，设备供应商开始出货更多的网络设备。然后，积压订单螺旋式急剧下降，市场被淹没。制造商的收入激增。

自2022年底以来，Dell'Oro Group一直预测企业网络市场的某些细分领域将出现消化期，或者暂停支出。这种放缓首先出现在2023年第三季度的WLAN市场收入中，这是自2020年第二季度以来该市场首次出现同比收缩。随后，2023 年第四季度分支路由和园区交换机市场出现同比收缩。预计这种收缩将持续至2024年的大部分时间。在供应紧张期间，许多企业调整了订购行为，将2024年需要的设备在2022年下订单。此外，在供应短缺时期，分销企业订购了超出其需求的设备数量。现在交货已经完成了，消化多余的库存将需要时间。

收入复苏不平衡

供应限制和快速的缺货履约带来了全球企业网络市场的过山车发展轨迹。然而，如果我们仔细观察，就会发现每个子市场的波峰和波谷并不一致。



特别是，企业数据中心交换机市场的增长在2023年没有达到与其他企业网络市场相同的高度。然而，在大型企业的推动下，全年收入仍保持正增长。交换机的供应限制得到解决的时间晚于WLAN的供应限制，制造商的积压订单持续增加的时间更长，导致收入持续同比增长。Dell'Oro Group还预计，企业交换机市场将迎来一个消化期，不过这预计将被WLAN和分支路由市场所抵消。

相比之下，网络安全市场脱颖而出，成为过去十年中唯一一个每年至少增长5%的市场。这种持续增长反映了网络安全在企业缓解网络威胁战略中的关键作用。尽管由于企业消化现象，同比增长有所放缓，但预计市场将在2024年再次扩张，而Dell'Oro Group预计所有其他细分市场都将收缩。

IT优先事项的转变

从长远来看，IT安全对企业的持续重要性将导致企业网络收入的份额发生变化。2023年的网络安全支出比五年前增加了一倍多。Dell'Oro Group预计，到2028年，网络安全将在设备销售中占据更大的份额。另一方面，交换机市场更加成熟。随着在家办公和（线上线下）混合工作模式的日益普及，企业越来越多地采用Wi-Fi First策略，这有利于WLAN市场的发展，同时抑制了园区交换机市场收入的扩张。此外，企业向云计算的迁移减缓了企业数据中心交换机支出的增长。



展望未来，Dell'Oro Group对全球企业网络市场的预期复合年增长率发出了警告。以2023年的收入为基准，肯定会使未来的复合年增长率计算看起来很贫乏。取2021年至2023年的平均值来平息和消除供应释放海啸，Dell'Oro Group预测未来五年的累计增长率有望恢复到新冠疫情大流行前的水平。