豪赌AI，阿里能否超越DeepSeek？

tayun

To C是一场零和博弈战争。移动互联网时代的经验已经证明：一旦某个APP占据了用户心智和使用习惯，其他对手将极难逆转。

AI，正成为阿里的新估值逻辑。

To B端，AI助力阿里云，吃到了第一波红利。2025财年Q3（2024年10月1日-2024年12月31日），阿里云智能集团同比增长13%，营收达到人民币317.42亿元。

与此同时，阿里继续在AGI领域高投入。2025财年Q3资本开支达318亿元，环比大增80%。

「阿里集团在AI战略中的目标是AGI。」阿里巴巴集团CEO吴泳铭在电话会议中表示，未来三年在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。

这意味着每年的投入约达1200亿，阿里每天烧掉3.3亿现金。

To B 市场，阿里在硬件终端，已率先拿下一城。

今年2月12日，媒体报道，手机巨头苹果和阿里展开合作，将在中国落地苹果的Apple InTelligence，最早将于5月发布。

次日，阿里董事局主席蔡崇信公开证实，并透露：苹果一直非常挑剔，和中国的多家公司进行了交谈，最终选择与我们做生意。

上述消息一出，持续引爆资本市场。

今年以来，乘着AI东风，阿里港股已暴涨68.08%，股价攀升至近四年来的最高点，阿里港股市值已经增长了约1.07万亿港元，总市值达到2.63万亿港元，约合人民币2.46万亿元。

高盛等许多机构预判：“AI基建看阿里，AI应用看腾讯”。

阿里目前在B端和云方面展现出一定优势。从市值角度来说，AI几乎给了阿里半条命。

过去26年，阿里始终有一个To C梦，在AI时代如何突破？

创始人马云曾站台、力推社交产品“来往”，阿里管理层一度对协同办公工具“钉钉”To C寄予厚望，但都以失败告终，以至于人们时常调侃“阿里没有To C基因”。

如今，阿里几乎All inAI，CEO吴泳铭更是亲自布局，在人事和组织架构等方面，做了重大调整，意欲打破To C“魔咒”。

这一次，凭借重金投入，阿里能否做出类爆款的DeepSeek“翻身”？

1 ｜ 巨头做不出DeepSeek？

BAT为什么做不出DeepSeek？

巨头们都没闲着，忙着加班加点。腾讯的码正月二就开始加班，字节、阿里的码农们也早早备战。

AI To C，已经成为阿里的关键战略。去年11月底，吴泳铭“点将”，前淘宝用户事业部和阿里妈妈负责人吴嘉，回归智能信息事业群，担任总裁，专注AI To C业务的探索。

12月中旬，业务整合开启。

AI应用“通义”从阿里云分拆，并入阿里智能信息事业群，包括通义To C方向的产品经理，以及相关工程团队。

2025年1月，吴嘉的“权力范围”扩大，统管阿里智能互联事业群——以“天猫精灵”为核心品牌的To C硬件业务，并全力推进天猫精灵与夸克的AI能力融合，以及探索AI眼睛等新硬件方向。

2月，看到DeepSeek的惊艳表现，阿里人才招募加速。

2月6日，新加坡人工智能科学家许主洪正式加盟阿里，担任副总裁，负责AI To C业务的多模态基础模型，及Agents相关基础研究与应用解决方案。

另据媒体报道，阿里AI To C业务还正积极招募AI算法研究和工程方面的优秀人才，开放招聘岗位达到数百个，AI技术、产品研发岗位占比达到90%。

至此，阿里内部对AI To C的梳理和整合，基本完成。

业务领导方面，是“2个高管”：

其一，吴嘉负责全面业务。他是阿里内部少数，既有技术背景，又做成过大C端产品“夸克”的年轻高管，阿里决策层希望他能C端市场创造出一些成绩。

其二，许主洪或将专注于技术和产品。他是全球AI学术界的领路人，在产业界同样拥有丰富的应用研发和产品创新经验，这是阿里急需的。

业务架构方面，下辖“软”“硬”2大事业群：

“软”，指的是智能信息事业群，包括夸克、UC、书旗小说、通义APP等。

“硬”，指的是智能互联事业群，包括天猫精灵、AIoT业务、智能眼镜等。

据悉，新财年，即今年4月前后，阿里还将会发布更明确的落地策略，尤其是战略级创新业务夸克等。

不过，结合最新信息，我们已经能看出，其初步的商业化路径，大概率是AI应用和硬件终端。

这也符合AI行业的发展趋势。DeepSeek爆红，证明了Chatbot并没有很强的用户黏性。AI To C进阶商业化，相对成熟的路径是：搜索等AI应用、终端、智能驾驶。

但其中，智能驾驶不是阿里的优势，市场中，华为已遥遥领先。

所以，阿里才将许主洪揽入麾下，以及“拥抱”手机巨头苹果，其在大陆的手机年销量超过4000万台。

除此之外，之前，阿里最重要的AI To C阵地——夸克，已经明确了全新的品牌Slogan“2亿人的AI全能助手”。另据媒体报道，今年，夸克内部预计会把用户增长与留存维度、AI功能渗透率维度，继续作为重要指标。

就连马云都亲自出马，于2月11日特地参观了夸克的办公区域，鼓舞士气。

2025财年Q3财报业绩发布会上，吴泳铭也给出了乐观和未来可期的展望。

很显然，AI To C，阿里准备大干一场。

2 ｜ 混乱与误判

AI To B还是To C？

现在，阿里的答案是：我全都要！

但此前，阿里的业务重心更倾向B端，C端业务几乎是“放养”状态。

原因很简单，彼时，阿里电商业务的增长已趋于停滞，阿里云也在降速，而AI To B正好可以和云计算业务打包销售，能迅速看到成绩。

阿里的最新财报也印证了这一点。阿里表示，增长得益于AI相关产品推动的公共云收入增长，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。

另外，各业务板块被要求自负盈亏，也限制了阿里AI业务在C端市场的投流。

所以，一方面，在业绩指标的重压，大厂逐渐成为一台精密的“效率机器”，大多数员工都只能在业务惯性的道路上因循守旧。

阿里是国内唯一的云计算、AI能力均领先的互联网公司，却没能做出像DeepSeek那样的，颠覆式的创新产品。

另一方面，“通义”是阿里内部技术能力最强的AI大模型，但由于通义APP没有清晰的盈利变现模式，加之To C产品和To B的阿里云的发展思路并不相符，它没能得到太多资源的扶持。

对发展趋势的误判、组织架构的混乱，导致阿里在第一波AI To C风口中，明显慢了半拍。

七麦发布的2024年AI产品下载榜Top30显示，Chatbot类AI产品中，豆包累计下载量超过2亿，高居第二位，Kimi位居第7、文小言位居第9，而通义仅位列第四，下载量在2000万左右。

股价方面，2024年，资本市场并不认可阿里的AI想象力，阿里港股仅上涨11.38%，不仅大幅跑输腾讯、京东等对手，连恒生科技指数也没跑赢。

2025年1月，AI产品榜统计数据显示，豆包MAU已经达到7861万，DeepSeek强势崛起，MAU飙升至3370万。

而通义APP的MAU仅微增0.33%，为419万，仅位居国内第10，大幅落后于头部玩家。相比于豆包和Deepseek的国民级知名度，通义APP几乎没什么存在感。

当然，阿里手上也有“底牌”——夸克。在阿里内部，它是少有的，和DeepSeek有共通属性的业务部门。

梁文锋此前透露，DeepSeek的员工大多是年轻人、有梦想、有雄心和追求。

与之类似，阿里基本“放养”夸克，业绩要求并不多。

另据虎嗅报道，夸克在招聘时也更青睐直接接触大模型、新AI产品的年轻人。2016年创建至今，夸克一直以“青训人才”和年轻人为主，内部沟通成本低、配合默契、重视效率。

尽管2024年，夸克的研发和产品团队强度很大，天天加班，但在阿里内部，它仍以离职率低著称。

或许正因此，夸克才成为了阿里内部AI To C“最靓的仔”。

据七麦统计，2024年，夸克累计下载量超过3.7亿，高居国内第一。月活方面，虎嗅援引夸克相关人士透露，2024年度月活高于7000万到8000万。

这也让阿里再次看到了C端市场的希望，它重燃斗志，也就有了上文提到的人事调动和业务重整。

3 ｜ 亡羊补牢？

过去，阿里一直被人们调侃，没有To C基因。

2013年，对标微信，马云力推社交产品“来往”。他不仅为“来往”站台，更公开直言：这次就是要杀到企鹅家里去。

但短短一年时间，来往就失败了，时任阿里CEO陆兆禧“背锅”，被撤换。

后来，钉钉崛起，2020年日活破亿，内部一度希望将其做成To C的超级APP，比肩微信的10亿日活产品，3年内实现。

但2020下半年，随着正常生活的恢复，钉钉日活暴跌，从巅峰的1.5亿跌至最低的6000多万。

时任阿里CEO张勇和阿里云智能总裁张建锋认清现实，力推“云钉一体”，钉钉转向To B，掌舵者陈航“出局”。

事实上，除了这两个重要的创业项目，阿里内部，还有很多To C产品，活得都不太好。

OTA平台飞猪已经沦为边缘部门；尽管外卖平台饿了么的市场份额趋于稳定，但仍处于亏损状态。

视频APP优酷MAU连年下滑，已经掉队。QuestMobile数据显示，截至去年9月，优酷MAU仅为1.97亿，落后于哔哩哔哩、芒果TV、爱奇艺、腾讯视频。

如今，阿里再次调集资源，鏖战C端，能否“翻身”？

笔者认为，在技术层面，阿里是有领先优势的。

算力是AI的底层基础设施。截至2024Q3末，阿里云在国内的市场份额为36%，稳居第一。

相比之下，前段时间，DeepSeek曾短暂宕机，这或许也是苹果最终没有选择DeepSeek，而是和阿里牵手的一个重要原因。

AI能力方面，通义模型同样具备一定的领先优势。

公开资料显示，同样是开源模型，阿里最新发布的Qwen 2.5-Max在偏好、知识与推理、常识回答、编码能力、综合能力等方面的评分，均高于DeepSeek R1。

三方基准测试平台Chatbot Arena公布的最新大模型盲测榜单显示，在跑分方面，Qwen2.5-Max也超越了DeepSeek V3，以总分1332的成绩位列总榜第七。

DeepSeek同样认可阿里的AI能力。据悉，DeepSeek将DeepSeek-R1推理能力蒸馏6个模型开源给社区，其中4个都是基于阿里通义Qwen打造的。

关键的问题在产品思路和商业化路径方面，阿里存在短板。

以淘宝为例。在趋利的运营思维下，尽管淘宝应用了诸多AI技术，但仍没能平衡好商业化和用户体验，搜索“失灵”，越来越混乱。如今，消费者在社交平台上纷纷吐槽，淘宝越来越不好逛了。

再看高德、夸克，尽管他们的用户数据亮眼，但目前，它们尚未找到清晰的商业化路径，均未盈利。

除此之外，新的问题已经涌现。当夸克作为阿里AI To C的“先锋”，承载着高层的希望，部门文化是否会“变形”，变得急功近利？

业务整合中，通义APP又将如何定位，它能否扭转颓势？

当前，AI To C的市场竞争正愈加激烈。

阿里在B端已经建立起了一些优势。但To C不同于To B，这是一场零和博弈战争。

移动互联网时代的经验已经证明：一旦某个APP占据了用户心智和使用习惯，其他对手将极难逆转。

留给阿里的时间窗口，正逐渐收紧。

阿里AI To C，焦虑、压力和问题交织，它将如何破局，进而走向AGI？

说明：数据源于公开披露，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。


来源：36kr