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标题: 中国铁塔前三季财报浅析 [查看完整版帖子] [打印本页]

时间: 2022-10-20 17:24

作者: 没事来看看 标题: 中国铁塔前三季财报浅析

本帖最后由没事来看看于 2022-10-20 17:28 编辑

昨天，中国铁塔发布了2022年前三季度未经审核的主要运营数据。

期内，中国铁塔实现营业收入686.82亿元（人民币，下同），同比增长6.3%。中国铁塔前三季度EBITDA为474.60亿元；归属于本公司股东的利润为63.99亿元，同比增长21.7%。

乍一看，这个业绩还不错，但仔细观察一下，就会发现铁塔公司日子并不好看。

几个核心数据：

1，收入增长放缓，年内按季持续放缓，增速越来越低；最为核心的塔类业务需求低迷，室分与两翼业务能否填补需要观察。

2，EBITDA利润率将继续承压，同比居然下跌了6.7%；两翼业务虽然增长很快，但毛利率太低，对于盈利增长没有同比贡献。

3，净利润增长超过20%，这个数据看似不错，但并不是业务驱动，是因折旧摊销费用及一次性开支减少。

4，公司股价从高点的两块多跌到现在的8毛，还是有原因的。

时间: 2022-10-21 08:37

作者: apande

确实如此

时间: 2022-10-21 09:25

作者: wzzxlsh

如果不追求高增长，其实铁塔盈利能力、现金流挺不错的

时间: 2022-10-21 10:39

作者: steven_hyt

言简意赅，总结的不错

时间: 2022-10-21 11:42

作者: 小鱼要躺平

垄断的都不好过了？

时间: 2022-10-21 12:46

作者: xp82226055

铁塔公司的人，都是从三家运营商过去的，现在想来，感觉还不如留在运营商，而且现在铁塔公司完全做成了运营商的乙方了，好多时候开会挨骂，都是叫之前在对应运营商的员工过去背书，好听点说是前同事，好沟通点，难听点，就是挨骂也要念及之前关系，哈哈

时间: 2022-10-21 13:10

作者: 没事来看看

xp82226055 发表于 2022-10-21 12:46
铁塔公司的人，都是从三家运营商过去的，现在想来，感觉还不如留在运营商，而且现在铁塔公司完全做成了运营 ...

嗯，前几年铁塔的业绩对比运营商还可以，增速比较快，

现在运营商是触底反弹了

时间: 2022-10-21 14:20

作者: louisun

感觉运营商现在退塔降租也是一小部分原因

时间: 2022-10-21 14:26

作者: 没事来看看

louisun 发表于 2022-10-21 14:20
感觉运营商现在退塔降租也是一小部分原因

嗯，是的

电联4G/5G一张网以及异网漫游策略，的确会减少对于塔类业务的需求

时间: 2022-10-21 15:50

作者: 圈圈叉叉

铁塔不是甲方么

时间: 2022-10-21 16:26

作者: 没事来看看

圈圈叉叉发表于 2022-10-21 15:50
铁塔不是甲方么

甲方乙方是相对的，哪能去哪都是爷

时间: 2022-10-21 17:13

作者: 79101607

还是需要在传统业务之外寻找增长点。

时间: 2022-10-24 16:32

作者: woony515

铁塔要搞民生工程，整合手头资源建社会面各类共享，比如共享营业厅

时间: 2022-10-24 17:47

作者: rocket3

确实是一年不如一年了

时间: 2022-10-25 08:44

作者: 没事来看看

rocket3 发表于 2022-10-24 17:47
确实是一年不如一年了

但铁塔总部的办公园区挺气派的，特别是地下停车场

时间: 2022-10-31 14:40

作者: 圈圈叉叉

没事来看看发表于 2022-10-21 16:26
甲方乙方是相对的，哪能去哪都是爷

哈哈之前感觉是运营商的甲方，为了进铁塔争破了头

时间: 2022-10-31 14:41

作者: 圈圈叉叉

woony515 发表于 2022-10-24 16:32
铁塔要搞民生工程，整合手头资源建社会面各类共享，比如共享营业厅

营业厅共享咋外包呢

时间: 2022-11-7 10:01

作者: woony515

圈圈叉叉发表于 2022-10-31 14:41
营业厅共享咋外包呢

别想外包了，铁塔自己出资建共享营业厅，把三家运营商，水电气暖都拉进来

时间: 2022-11-7 10:01

作者: woony515

圈圈叉叉发表于 2022-10-31 14:41
营业厅共享咋外包呢

热闹的很

时间: 2022-11-7 15:00

作者: 圈圈叉叉

woony515 发表于 2022-11-7 10:01
别想外包了，铁塔自己出资建共享营业厅，把三家运营商，水电气暖都拉进来

不至于这么不要脸吧

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