华为苹果同日对决，背后还有中韩面板之争

coffee198375

北京时间今天晚上（5月7日），苹果不出意外将会推出该公司史上首款配备OLED显示屏的iPad产品。而几乎在同一时间，华为也将会在迪拜举办发布会，面向全球市场推出全新MateBook系列和全新MatePad系列平板电脑，这些产品很有可能也都将搭载OLED屏幕。


根据调研机构Canalys最新发布的数据，今年一季度，苹果以35.6%的份额仍然位居全球平板市场第一，但出货量同比大跌13.9%，而华为以8.3%的份额排名第三，出货量猛涨超70%。就在上个季度，华为平板10余年来首次超越苹果成为中国市场第一，0.3个百分点的份额差距让竞争白热化。


而不为外界所熟知的是，华为苹果两家巨头同日对决背后，还隐藏着一场面板产业战争。


两个月前，三星投资超200亿的8.6代OLED面板产线举行了设备搬入仪式，想以此应对中国面板厂商的步步紧逼。而仅仅20天后，京东方投资630亿的8.6代OLED面板产线也宣布奠基，凸显出对三星的紧追不舍。而两大巨头此次投建的产线，都聚焦平板和PC等IT领域。


不仅如此，市场上近期还传出，与京东方并称“国产面板双子星”的TCL华星，也将在年内投资630亿加入8代OLED生产线的竞逐。但TCL方面5月6日回应观察者网称，该公司目前没有8代OLED产线投资计划，考虑到下游需求和产业链等因素，会秉持审慎态度推进。


京东方再砸630亿，紧追三星




此次京东方630亿投建的第8.6代AMOLED产线，是中国首条高世代产线。所谓世代，指的是面板玻璃基板尺寸，世代越高尺寸越大。在此之前，京东方已在国内投建四条柔性AMOLED产线，分别是鄂尔多斯的5.5代线，以及成都、重庆和绵阳的6代线，总投资近2000亿元。


受制于良率和成本，平板和笔记本应用OLED面板要比手机更晚。直到去年9月，华为才在国内推出全球首款大尺寸柔性OLED平板，而后又在今年4月推出全球首款柔性OLED笔记本。这其中平板的屏幕由京东方和维信诺供应，市场普遍认为京东方也将供货华为OLED笔记本。


从投建时间来推断，京东方向华为、苹果、vivo等厂商供应的OLED面板，应该都来自于已投产的四条AMOLED产线。这就不免让外界产生疑问，既然这些产线已经可以为手机、平板和笔记本供货，为何还要斥巨资建设更大尺寸的8.6代生产线？


答案在于切割效率：玻璃基板面积越大，制造大尺寸面板的效率越高。也就是说，相比现有的6代线，8.6代线的切割效率更高。以13.3英寸面板为例，如果6代产线每年可以生产450万片13.3英寸平板电脑面板，那8.6代设备就可生产高达1000万片，产能实现翻番。


京东方也在公告中提及，第8.6代AMOLED生产线能大幅提升中尺寸OLED产品切割效率，降低生产成本，“通过投资本项目，京东方将建设全球首批高世代AMOLED半导体显示生产线，有望同步国际同业所推出产品，抢占高世代AMOLED半导体显示‘蓝海’的战略机遇。”


京东方所说的“国际同业”，指的应该就是韩国面板龙头三星。去年4月，三星宣布将投资4.1万亿韩元（约合人民币215亿元）建设8.6代OLED面板产线。今年3月初，三星显示举行了8.6代IT用OLED面板设备搬入仪式，计划在年内完成蒸镀机等主要设备的安装调试。


按照三星的预期，该公司第8.6代IT用OLED产线将在2026年2月量产，而京东方的产线预计将在2026年底量产，双方量产的时间差距在一年内。而三星目前的投资规模之所以小于京东方，一大原因可能是三星的产线是由过去生产液晶显示器（LCD）的生产线改造而来。


中企步步紧逼，韩国还想做“第一”




在电视用的大尺寸OLED领域，三星之前已经布局，这次投建IT用8.6代线，则有多重考虑。


一方面是想率先开拓OLED面板的更多应用领域，形成全尺寸覆盖，守好苹果这个大客户。


长期以来，苹果在新技术导入方面走在行业前列，许多中尺寸OLED技术的开发与讨论也与苹果在中尺寸产品采用OLED面板的计划高度相关。随着华为、苹果相继将OLED应用到iPad等IT产品上，面向IT用的8.6代OLED技术已成为下一个重要战场，三星自然想抢占先机。


中国电子视象协会秘书长董敏向观察者网指出，苹果和华为是全球性消费电子领导品牌，随着两家相继发布OLED平板等产品，意味着未来领先品牌的旗舰产品一定会是OLED面板。而随着三星、京东方重金投入8.6代线，未来上游和终端侧都会全力推动OLED产品的应用。



调研机构Omdia数据显示，2022年OLED笔记本面板出货量约600万片，同比增长19%；2027年OLED IT市场的占比预计将提升到23.6%。DSCC的数据显示，到2026年OLED在高端IT市场将以51%的年复合增长率提升至4400万片，IT OLED市场规模预计将达36亿美元。


三星的另一考虑，则是想通过抢先布局应对中国厂商的步步紧逼。在液晶显示（LCD）领域取胜后，中国厂商正迅速攻向三星主导的OLED领域，其中手机用的小尺寸OLED首当其冲。


早在2019年，三星AMOLED智能手机面板全球市占率高达85.2%，LGD为2.7%，彼时两家韩企曾向华为P40和Mate40系列供货。然而4年过去，在京东方、维信诺、天马等中企冲击下，2023年韩企份额收缩至56.8%，中企的份额暴涨至43.2%，双方分庭抗礼之势已现。


也正因此，在去年三星宣布将投建8.6代OLED产线时，韩媒就分析称随着中企不断增强市场竞争力，三星在中小尺寸OLED方面压力骤增，三星此举意在应对中国面板厂商的挑战。


甚至韩国政府也表现出很大期待。韩国总统尹锡悦表示，该投资计划为显示行业的“新飞跃”铺平道路；三星电子会长李在镕称，三星将开拓显示行业的新未来；韩国产业通商资源部部长李昌阳更宣称，到2027年，韩国显示产业将实现世界第一，并带动显示面板出口的扩大。


但随着京东方跟进对8.6代OLED产线的投资，韩国想像的市场格局能否实现，仍存变数。


根据CINNO Research统计数据，今年一季度全球AMOLED智能手机面板出货分地区来看，韩国地区份额已缩窄至46.6%；中国厂商出货份额占比53.4%，同比增加15.6个百分点，环比增加8.5个百分点，份额首次超越五成；京东方、维信诺、TCL和天马份额之和已超三星。


不难想象，未来在平板和笔记本等IT领域，如果京东方、维信诺和华为甚至苹果等上下游厂商继续携手，很可能会复制手机OLED的格局演变，进一步挤压韩国面板企业的市场空间。


巨头押注，8.6代线仍是冒险一步




从行业普遍观点来看，IT用第8代OLED已经成为继刚性OLED、柔性OLED、硅基OLED、TV OLED之后，另一个崭新的行业“赛点”。但TCL华星却明确表示目前没有8代产线的投资计划，另外维信诺、天马等主要面板玩家，目前也没有明确表示会投资8.6代OLED产线。


多数玩家保持观望，首先可能是技术风险。根据行业分析，相比传统LCD在笔记本电脑上的表现，OLED寿命跟价格明显处于劣势，建设IT面板产线的技术挑战也随之升高；另外无论是IT用还是TV用，技术路线都存在不确定性，进而导致企业的“投资选择困难”，毕竟谁都不想投产即落后。


去年底，天马在回应投资者时提到，行业上8.x代OLED产线的目标市场更多聚焦IT类产品，IT等中尺寸产品向OLED技术过渡需要一定时间，这些新线产能释放速度、放量规模、良率等短期内或会存在一定不确定性，将对这些领域产品供应格局、技术规格等有一定影响。


第二大原因是投资回报难以评估。从三星和京东方来看，建设8.6代OLED产线的投资动辄数百亿元。例如，一台OLED产线的核心设备——佳能Tokki蒸镀机的价格在8000亿韩元左右（约合人民币43.2亿元），ULVAC蒸镀设备至少要5000-6000亿韩元（约合人民币30亿元）。


面对高昂投资，厂商势必要权衡未来市场潜力。目前来看，尽管IT用OLED面板增速可观，但规模总量较小，再加上OLED屏幕目前大概率还是被用于旗舰产品，导致出货量会更低。即使将华为、苹果等厂商的IT产品全部换成OLED，跟智能手机的整体市场规模也无法相比。


第三个原因是，现有5.5代或6代OLED产线虽然切割效率不如8.6代线，但也能供应IT领域。例如三星目前就是在5.5代OLED产线上生产笔记本电脑OLED面板，TCL华星也布局了5.5代印刷OLED产线。在前景不明朗的情况下，厂商对大规模投资保持谨慎也是明智之举。


“随着材料、设备等产业链合作伙伴的共同努力，印刷打印的产业准备度近几年得到提高，公司因此也推进了5.5代实验线的投建。但目前下游OLED中尺寸产品需求、印刷产业链成熟度和公司技术进展尚未达到大规模量产条件，公司会秉持审慎态度推进。”TCL方面表示。


但对肩负引领韩国显示产业重任的三星来说，为了应对中国面板厂商的竞争压力，即便缩小投资规模，也必须硬着头皮继续押注。而京东方近些年更是紧跟三星投资步伐，在三星2011年投产5.5代OLED产线后，京东方也在2013年投产全球第二条AMOLED生产线。


这次双方布局8.6代OLED产线，虽是冒险之举，但也给面板竞争带来更多看点，最终鹿死谁手仍存悬念。


而三星和京东方选择此时投资，也恰逢新一轮面板上行周期开启，业绩都恢复了增长。今年一季度，京东方实现营收458.88亿元，同比增长20.84%；净利润9.84亿元，同比增长297.8%。TCL科技实现营收399.08亿元，同比增长1.18%；归母净利润2.4亿元，同比增长143.71%。