中国电信A股发行价格为4.53元/股预计募集资金净额467.12亿

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6日，中国电信披露首次公开发行股票发行公告。本次发行确定的发行价格为4.53元/股，对应的2020年摊薄后市盈率为20.18倍。预计发行人募集资金总额为470.94亿元，预计募集资金净额为467.12亿元。

本次发行的联席保荐机构(联席主承销商)为中金公司及中信建投，联席主承销商为中信证券、中银证券、华泰联合和招商证券。发行人的股票简称为“中国电信”，股票代码为“601728”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称“电信申购”，申购代码为“780728”。

本次发行采用向战略投资者定向配售(以下简称“战略配售”)、网下向符合条件的投资者询价配售(以下简称“网下发行”)和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式进行。发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。

发行人与联席主承销商协商确定本次发行股份数量为10396135267股，约占发行后总股本的比例为11.38%(超额配售选择权行使前)，全部为公开发行新股，不设老股转让。发行人授予联席主承销商不超过初始发行股份数量15.00%的超额配售选择权，若绿鞋全额行使，则发行总股数将扩大至11955555267股，约占发行后总股本的比例为12.87%(超额配售选择权全额行使后)。超额配售的股票全部面向网上投资者配售。

本次发行的初步询价工作已于2021年8月4日完成，本次发行价格为4.53元/股，对应的2020年摊薄后市盈率为20.18倍。中国电信表示，本次发行价格4.53元/股对应的2020年摊薄后市盈率低于同行业上市公司二级市场平均市盈率，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。

本次网下发行由联席主承销商负责组织实施，配售对象通过申购平台进行申购，本次发行的网下发行通过上交所申购平台进行。网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格4.53元/股认购。网下发行申购时间：2021年8月9日(T日)9:30-15:00；网上发行申购时间：2021年8月9日(T日)9:30-11:30,13:00-15:00。

若本次发行成功，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为4709449.28万元，扣除发行费用约38234.08万元后，预计募集资金净额为4671215.20万元；若超额配售选择权全额行使，预计发行人募集资金总额为5415866.54万元，扣除发行费用约43153.66万元后，预计募集资金净额为5372712.88万元。

本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下发行中，每个配售对象获配的股票中，30%的股份无锁定期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；70%的股份锁定期为6个月，锁定期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。网下投资者参与网下申购时，无需为其管理的配售对象填写锁定期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下锁定期安排。战略投资者获配的股票锁定期不低于12个月，锁定期自本次发行股票在上交所上市交易之日起计算。