ICC讯（编译：Nina）这是电信行业的黑暗时期——自从约25年前笔者进入这个行业(当时不是作为记者)以来，他目睹了这一切。
除了顽固分子之外，对所有人来说，本应带来机遇的5G标准并没有让电信公司变得更健康、更快乐，而是让它们在没有新增长带来的内啡肽的情况下，为部署成本而烦恼。自2015年以来，该网站追踪的大型运营商已经流失了约38.4万个工作岗位。在人工智能的推动下，这场“大屠杀”仍在继续，也蔓延到了设备商板块。爱立信和诺基亚将裁员22500人。
没有人有好的答案。在目睹了客户今年大幅削减投资后，北欧设备商表示，电信公司最终将“被迫”花钱加强网络，否则将淹没在千兆字节的洪流中。这是一个乐观的销售信息，就像辉瑞告诉病人他们必须购买疫苗才能生存一样。运营商不希望仅仅停留在健康状况不佳的状态下，而是逐渐切除病变部位。这种条件显然也不符合其供应商的长期利益。但在饱和、竞争激烈的市场中，网络连接收入面临压力。“超越连接(Beyond connectivity)”的论调听起来越来越令人绝望。
EE的大型多元化计划是销售冰箱和咖啡机。虽然这听起来像是一个笑话，但这就是英国《金融时报》上周发表的一篇报道的标题。作为英国电信集团(BT Group)的一部分，这家英国运营商宣布，除了已经提供的手机订阅服务外，还将通过改造后的在线商店销售各种零售产品。Omdia首席分析师James Crawshaw在领英(LinkedIn)上发表了毫不留情的批评。
他写道：“为什么不尝试消费电子零售呢?这似乎是一个利润丰厚、竞争有限的市场。不是。这是我在电信行业见过的最愚蠢的想法。”虽然其他人没有那么贬损，但很难想象消费者更喜欢电信公司而不是亚马逊——目前亚马逊可以以每月7.92英镑(9.62美元)的价格捆绑电视服务和免费包裹递送——作为一个普通的店面。
API campers
不幸的是，其他想法也好不到哪里去。目前，业界大部分人都被应用编程接口(API)所吸引，这是软件开发人员与5G网络未开发功能之间的结合。这个想法是，开发者为访问这些API付费，并编写时髦的5G应用，证明现在进入中年的这一代人毕竟是值得的。但就连一些电信公司高管也怀疑，开发人员是否会像爱立信一样对这些API的价值充满热情。这家瑞典公司去年在Vonage上花费了66亿美元，将其定位为网络API平台，今年减记了近30亿美元的投资。哎哟(Ouch)!
遗憾的是，在电信行业之外，在一个人工智能可以帮你写大学论文的星球上，这些功能听起来并不有趣。最受吹捧的是服务质量，它支持更高质量的连接，这本来就是5G应该做的。还有一些可以用来精确定位，甚至比GPS更精确。这不是一个生成式人工智能的突破。
爱立信的投资者可能会提出两个问题。首先，如果像老板们坚持的那样，Vonage让爱立信在网络API方面处于领先地位，那么为什么爱立信首席执行官Borje Ekholm预计今年该业务收入只有“数千万克朗”，而要到2025年才“有意义”呢?爱立信援引分析师的话估计，明年网络API的总收入将达到31亿美元，2028年将增至约200亿美元。
其次，考虑到这些微薄的收入，爱立信为什么需要在Vonage上挥霍66亿美元?竞争对手诺基亚已经就其自己的“网络即代码(Network as code)”平台签署了四项电信公司协议，用首席执行官Pekka Lundmark的话说，该协议旨在帮助开发商和服务提供商“通过网络API加速5G和4G资产的使用和货币化”。它显然不需要66亿美元的收购或30亿美元的减值费用就能取得进展。
更深层次的问题
当电信运营商寻找从大型科技公司的桌子上掉下来的残羹剩饭时，设备商和他们的投资者感到紧张。自爱立信上周二公布业绩以来，该公司股价已下跌9%，低于近七年前Ekholm出任首席执行官时的水平。在撰写本文时，诺基亚股价下跌了5%。上周四，这家芬兰供应商表示，到2026年底，将裁员1.4万人，以保障盈利能力。在经历了艰难的几个月后，人们担心这种萎靡不振会延续到明年。
分析师对近期前景的看法截然不同。10月，Dell'Oro预测，2022年至2025年间，全球电信运营商的资本支出将下降7%，并表示明年“仍将充满挑战”。但作为Light Reading姊妹公司的Omdia的态度更为积极，预计在今年下降0.8%之后，移动网络的资本支出将在2024年增长1.4%。并预计今年通信服务提供商的总体投资将持平，2024年将增长4.2%，尽管Omdia认为大部分增长将由技术公司推动。
许多欧洲电信公司显然认为，他们获得额外收入的最大希望是财富的再分配——特别是大型科技公司的财富。最著名的互联网公司被嘲笑为“大型流量制造者”，不再被视为消费者购买电信宽带服务的原因，而是被视为卑鄙和剥削成性的暴君。因此，列宁主义者呼吁这些大型科技公司为他们认为已经“筋疲力尽”的网络贡献“公平份额(Fair share)”。
问题是，公平份额的拥护者未能在流量增长和成本之间建立强有力的联系。例如，在2017年至2022年间，Telefonica的资本密集度(资本支出占收入的百分比)从17%下降到15%，而其年度运营成本下降了87亿欧元(92亿美元)。尽管西班牙电信网络的年传输量激增了353%，但这一切都发生了。
Omdia的预测也无济于事。在全球固定和移动电信行业，资本密集度预计将从去年的18%降至2028年的16.3%。在这段时间里，苹果公司的低成本版本Vision Pro可能会登陆网络，更先进的“独立”5G将会起飞，人工智能可能会爆发。运营商最终将不得不进行再投资。但除非EE的冰箱、爱立信的API或公平份额大获成功，否则大型电信运营商可能仍然缺钱。
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发表于 2024-2-1 11:18:02