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云青青兮欲雨, 水澹澹兮生烟。
截止8月31日,一众通信企业的2020上半年业绩已相继出炉。U学第一时间收集整理了108家国内通信企业的2020上半年业绩报告,汇总出了通信企业最新一期的成绩单。
一骑当先,最是市场得意,有人营收节节攀升、高歌猛进;风云不测,如陷泥沼难行,有人经营进入困境,心意难平。
总的来看,在统计到的108家通信企业中,上半年,达到百亿营收级别以上的企业共计10家;12家企业营收同比大增30%以上;并有10家企业在净利润上实现了翻倍以上的增长,表现抢眼。
与此同时,多达63家企业出现了营收负增长;更有72家的企业净利润以负值半场收官,经营亏本。在这个疫情影响的春夏两季,太多的通信企业,出现了不良的“波动反应”。
秋风渐起,吹皱池水。在这个8月末的当口,让我们一起来回顾盘点一下,108家通信企业上半年的业绩百态。
注:本文所列引数据来源于Wind。
01 营收TOP10
企业的营收,往往能反映出一家企业的行业地位和综合实力。从2020上半年营收业绩来看,排名前10的通信企业分别如下:
总的来看,2020上半年,华为、及三大运营商这几家“巨无霸”企业可谓是“稳”字当头,营收皆达到了千亿以上。
其中,华为从2019年全年营收超越中国移动后,仍然保持了业绩排行榜第一的位置。但是,对于华为来说,上半年可谓是艰难的一段时期,先是被美政府列入各种所谓的实体清单,再是特朗普公开游说多国不要再用华为的设备,再到台积电芯片9月断供在即,华为算是举步维艰。但是在如此复杂的外部环境之下,华为仍能取得这样的业绩实属不易。
运营商方面,可以看出,三大运营商维持住了自己的平稳发挥。但是,由于一方面背负着5G基站的建设,另一方面又在加紧降低资费,运营商的日子也着实过得“苦哈哈”的。
具体来看,作为运营商老大,中国移动的营收只取得了0.1%的微小增长,中国电信和中国联通也分别增长了1.7%和3.8%。对比来看,对于作为老幺的中国联通来说,3.8%在运营商中算得上是较为亮眼的成绩了。
作为营收前10,同样负增长的还有铁路信号运营商中国通号,其2020上半年营收下降高达28.7%。
02 净利润TOP10
再来看看,2020上半年通信企业中净利润排名前10的企业都有哪些?
可以看出,除了三大运营商,还包括中国铁塔、中国通号,华为和中兴两大设备厂商,以及中天科技光缆光纤厂家,和新晋榜单的sip话机提供商亿联网络。
具体来看,在净利润前10的通信企业中,受上半年疫情影响(财报显示),有3家企业业绩未如理想,出现了不同程度的下滑,如中国移动净利润同比变化为-0.5%,中通服和中国通号净利润分别下滑6.6%和19.6%。
相应地,华为、中兴、中国电信、中国联通、中国铁塔、中天科技和亿联网络这7家企业实现了净利润增长,取出了不俗的成绩单。
其中,中兴走出了前两年美国禁令和巨额罚款的负面影响,实现转亏为盈,并中标国内三大运营商5G二期招标项目,在国内稳居第一阵营。
得益于上半年5G基站建设需求增长和相关政策,中国铁塔已完成5G建设项目21.5万个,业绩方面也取得不错增长。
03 通信设备商
从统计到的83家通信设备商上半年业绩来看:
排在第一、二位的设备商为华为和中兴,这样的结果并不意外;举例来看,在今年3月份中国移动371亿元的5G主设备集采中,华为和中兴分别拿下57.2%和28.71%的高份额。同样的,在4月份电联330亿元的5G联合集采大标中,华为和中兴同样以高份额中标。
光纤光缆厂商方面,中天科技作为我国光电线缆领域的龙头企业之一,其2020上半年的成绩单可谓是营收利润两开花,在营收和净利润方面都进入了前10。
此外,排名第五的烽火通信,则受到网络优化等后期网络建设项目价格下降的影响,加之通信市场竞争加剧,其营收和净利润都呈现出严重下滑的态势——上半年营收和净利润分别下滑21.2%和86.6%。
04 通信服务商
再来看通信服务企业,在这个炎热的5G盛夏,一种通服企业的业绩表现却似“一片冰心”。
受疫情影响,很多的通信企业,上半年面临着“招标延迟、开工延迟、交付滞后、跨域业务受限”等多重困难,大部分业务无法正常开展。与此同时,成本的刚性支出与市场毛利率的一再降低,使得不少通服企业可谓是处于“错位运行”的一种状态,虽说大环境之下,每家企业皆受影响,但是通服企业无疑在开工、收入、利润等方面面临着更大的压力。
具体来看,在半年业绩数据表现上,通服企业可谓是多线告急。即使体量大如中通服,在业绩报告中其董事长也表示:“二零二零年上半年,新冠疫情对全社会经济发展造成严重冲击,亦给集团经营带来前所未有的压力和挑战。”
此外,除了数知科技、润建、立昂、中富通、超讯5家企业,其余通服企业皆为营收负增长;在赚钱方面,更是全线告急,19家企业中,竟多达17家企业净利润增长为负。
从2019年末到2020年初,再到年中,对于通服企业来说,似乎正熬过了一个漫长版的“寒冬”。
05 中期业绩小结
总的来看,看完这份通信企业上半年成绩单,可以直观地感受到,“难”,成为了通信企业今年上半年的一个关键字。
一方面,随着人口红利的消失,运营商之间的同质化竞争、降费等因素,让运营商在此“4G饱和、5G开篇”之际,有点内忧外患的情势。而在传统的移动通信领域,4G已经落幕,5G建网刚刚起步,5G应用尚未大规模落地,尚且不足以成为运营商的“钱袋子”,青黄不接之际又遇到了“黑天鹅”新冠疫情……
另一方面,随着网络维护、设备采购等项目价格的下降,以及行业内部竞争、利润空间下滑等因素,通信设备厂商、服务厂商在此残酷的市场竞争下,经营指数有所下滑也是难以避免。
但是,从更长远的方向来看,疫情的影响终会消散,下半年,我国的5G建设继续提速,甚至有着赶超预期的可能,更多的通信企业也将在众多的5G项目潮流中,更大程度的复工复产,相比上半年,取得相应的更好的业绩,也是水到渠成。
一年之中有春秋,周期更替有峰谷。值此5G渐行渐近之际,再回顾4G的建设与4G应用的发展,我们也可以期待,通信行业新一轮增长时期的到来,
与此同时,2020年正当前,面临着“新基建”政策东风与发展机遇的一众通信企业,顺应时代进行多元化业务拓展,也已经蔚然成风。比如智慧领域、政企业务、工业互联网、电力能源、海外业务、物联网、大数据、云计算等等,都是具有市场机会的新发力点。
沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春。毕竟,市场竞争亦如逆水行舟,如果不能在时代变化的洪流中把握好自身,那么或许就会落后被甩开,或许也会被新锐力量所超越。
回望来路,不是为了沉浸在自喜与悲伤中难以脱离,而是为了做好准备积累经验与智慧,更好地再出发。
对于外部环境,可谓“天有不测风云”;对于自身,是为“心有大未来”。危机与际遇,从来相辅相成,又留给那些有所准备的一方,我国通信事业的明天,通信行业企业新的篇章,仍待新的书写。
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