ASML去年收入超预期增长30%，中国大陆市场占比翻倍

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1月24日，荷兰光刻机巨头ASML发布了一份超预期的2023年四季度及全年财报，其中特别提到了荷兰政府限制出口政策对其在中国大陆市场的影响。


“我们认为这将影响2024年中国市场10%-15%的销售额。”ASML CFO Roger Dassen给出的判断与去年三季度所做的预测保持一致。他还强调，成熟制程市场的需求依旧旺盛。


这家诞生于荷兰小镇埃因霍恩的公司，掌握着一种制造半导体芯片所需的光刻技术。该技术是整个芯片生产流程中最复杂，也最关键的工艺步骤。根据光源的不同，可分为紫外光源（UV）、深紫外光源（DUV）和极紫外光源（EUV）。


ASML生产的光刻机产品主要包括DUV与EUV两类。由于制造7nm及以下更先进制程的芯片通常只能靠EUV实现，使得该公司成为全球极少数能制造该产品的厂商。


此前受美国出口管制影响，中国大陆在获得更先进的EUV光刻机时存在诸多障碍，多以进口DUV光刻机为主。DUV光刻机主要用于生产14nm及以上成熟制程的芯片。


从去年开始，因美方向荷兰反复施压，导致针对ASML DUV光刻机的出口管制门槛大幅升级，部分影响先进制程的高端产品出口需要申请特别许可证。


今年1月初，荷兰政府宣布撤销ASML旗下两款光刻机出口许可证，即NXT:2050i与NXT:2100i。该公司在此次财报会上也正式表态，今年不会再向中国大陆发运NXT:2000i及以上的DUV设备。


而NXT:2000i以下的部分中低端产品目前也将受到影响。Roger Dassen进一步指出，个别中国先进芯片制造晶圆厂将无法获得发运NXT:1970i和NXT:1980iDUV设备的许可证。


在ASML现有的产品体系中，高端DUV主要包括NXT:2000i、NXT:2050i和NXT:2100i三个型号，中低端DUV主要是NXT:1980i及更早期的产品。去年ASML曾表态称NXT:1980i这类非高端产品不会受影响。


目前，中国台湾是ASML最大的市场，占比30%，中国大陆排第二，韩国和美国紧随其后。


去年全年，中国大陆市场贡献的营收占比快速提升，达到29%，相比前一年大幅增加了15个百分点。特别在三季度，ASML有46%的销售收入来自中国大陆，甚至比中国台湾与韩国加起来还要多。


最新公布的海关数据也印证了这一点。2023年第三季度，中国大陆半导体设备进口额同比增长93%，达到634亿元人民币。其中光刻设备进口额增长近4倍，仅荷兰的进口额增长超过6倍，占比直接翻倍至30%。


对于一年之内大陆市场份额的激增，Roger Dassen解释称是基于2022年甚至更早的订单，主要为成熟制程的DUV系统。


“过去几年，包括中国大陆市场在内的全球订单交付率相对偏低，实际低于50%。”Roger Dassen说。


2023年全年，ASML营收为276亿欧元，同比增长了30%，毛利率为51.3%，净利润为78亿欧元。值得注意的是，第四季度该公司新增订单金额创历史新高，达到92亿欧元。


ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink表示，目前半导体行业仍处于下行周期的底部，复苏态势无法确定。但他判断存储芯片将在2024年迎来增长，承担计算功能的逻辑芯片则可能出现小幅下滑。