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标题: 离开中国，黄仁勋头也不回？  [查看完整版帖子] [打印本页]
时间:  2023-6-6 10:31
作者: PH值     标题: 离开中国，黄仁勋头也不回？

作者｜普子胥

出品｜网易科技《态℃》栏目

飞机飞过天空，夹克战神黄仁勋结束了中国台湾之行，朝着太平洋另一端离去，头也不回。

据6月5日最新消息，英伟达CEO黄仁勋现在已返回美国：在此前报道中，黄仁勋将于6月6日抵达中国大陆，拜访腾讯、浪潮等企业高管，甚至将研究开立新的中国GPU研发分部，各个假消息互相印证，传得煞有其事。

可黄仁勋一言不合就打脸，这一次的“乌龙”闹得有些大。

不过，对前几个交易日刚突破万亿美元市值的英伟达来说，中国市场，现实情况其实一言难尽。

而不管黄仁勋来或不来，这一场爆发在大洋彼岸两个大国之间、并将深刻影响英伟达发展的复杂博弈，也不会就此停下。

现阶段，黄仁勋做不了主。

一、意料之中的跳票

关于中国市场之于英伟达的重要性，一组数据被反复引用：英伟达2023财年（2022年2月到2023年1月）年报显示，其在中国市场（含大陆、香港和台湾）营收，占其全球市场比重高达47%。

然而，如果拆分地区，可以看到2023财年，英伟达在中国（含香港）收入57.85亿美元，同比减少13.26亿美元；在中国台湾地区收入69.86亿美元，同比减少15.58亿美元。

换句话说，中国内地占据英伟达营收比重虽为20%左右，可中国台湾地区收入仍高于大陆。

因此，过去一周里，不管是在台北国际计算机展厅演讲并发布了多款英伟达新品，还是出席联发科发布会，与联发科CEO蔡力行一同开发车用SoC芯片（智能座舱芯片），黄仁勋在台湾密集出席了众多活动，意在开拓更多市场。

但关键的是，黄仁勋此行的核心目的，则在于英伟达此前高调推出的H100芯片的量产，而这与台积电密切相关。事实上，过去几天里，黄仁勋便与台积电张忠谋深入交谈。

“我们和台积电的合作是非常深入的，现在又是加速计算和生成式AI的爆发点，所以未来十年两家公司的业务合作将会有实质性的增长。”对此，黄仁勋说道。

他谈到，H100芯片由台积电独家生产，虽然三星也是英伟达的代工厂之一，但这项技术很难同时使用两家供应商同时生产，再次对台积电做出积极回应。

事实上，黄仁勋对H100芯片的看重，也是英伟达布局AI基础算力战略的延伸。

一个大背景是，在生成式AI浪潮下，众多企业对芯片快速增长的需求，成为了英伟达业绩与股价飙升的核心驱动力。Jon Peddie Research数据显示，2022年第四季度，全球独立GPU市场被英伟达占去85%的份额。

因此，此前黄仁勋在英伟达大会高调宣布“AI的iPhone时刻来临”同时，同步推出的H100芯片成为了市场的核心关注点。一个直观的例子是，在H100芯片尚未量产和定价之时，其价格已经被炒到数万美元。

而如何量产，如何确保交付，自然成为了黄仁勋更为关注的重点。从这一点来说，黄仁勋台湾之行优先级，确实可以拔到无限高度。

二、黄仁勋可以斡旋，但做不了主

然而，黄仁勋此次选择直接跳过中国大陆返回美国，确实颠覆了不少人的预测。

实际上，人们的关注重点，在于中国市场的无可取代。例如，中国大陆市场仍然占据英伟达20%营收。而现阶段，全球在生成式AI和大模型领域投入最大，算力需求最旺盛的两个国家，就是中美。

而除了AI技术需要算力支持，包括元宇宙、自动驾驶等众多领域都需要算力支撑。如果失去中国市场，黄仁勋将极为被动。

然而，如果当下全球算力竞争仅在商业层面，黄仁勋与其英伟达将拥有极大的优势。但在当下，国家层面的复杂博弈，黄仁勋已经无法掌控，问题更无法靠自己来中国一趟就能解决。

从去年下半年开始，美国在芯片领域对华出台了一系列限制措施，影响了包括英伟达在内的多数美国公司的高端芯片及相关产品出口。

在华盛顿屡次掣肘下，这场博弈早已不再是单纯的商业竞争。对此，黄仁勋曾直言不讳，但也显得无可奈何：“美国对半导体技术实施的出口限制，使英伟达感到‘束手束脚’。英伟达无法在全球最大市场之一的中国开展业务。”

言语中，满满都是黄仁勋的不满：“如果失去了中国市场，我们并没有应变计划。中国只有一个。”

而在复杂的反制与二次反制中，英伟达正夹杂其中，表现挣扎。

例如，在美国限芯禁令后，英伟达一方面积极回应美国政府要求，对中国断供了高端芯片A100和最新的H100。但为了保住中国市场，英伟达就推出了这两款高端“阉割版”A800。

话要听，钱要赚：既要又要，还要都要的英伟达，成为了一块巨大的夹心饼干。而黄仁勋在其中扮演的角色，更应该是斡旋者，而非决定者：

但更多时候，这也让英伟达变成了二师兄照镜子，里外不是人。

三、更大的挑战，还在路上

而宏观层面的国家间的复杂博弈，则将衍生出种种微观层面竞争的不确定性。

迈克波特曾在《竞争战略》中，曾将一家企业竞争分为五个维度：即新进入者的威胁、替代产品或服务的威胁、买方的议价能力、供应商的议价能力，现有竞争者之间的竞争。

当下，英伟达虽然在现有竞争形势下无人能敌。然而，随着行业潜在竞争者，以及中国市场受限后、其可能出现的替代产品势必将大批涌现，对英伟达产生持续的挑战。

一方面，在潜在竞争者中，包括英特尔、微软在内的科技巨头，虽然都是英伟达的大客户，但也都在蓄势待发，不会任人鱼肉：如果在AI芯片领域全部“放手”给英伟达，也必将使各家巨头在未来的竞争中受制于人。

因此，人们可以清晰地看到，微软自研AI芯片推出了“雅典娜”计划，谷歌2015年推出的TPU（张量处理器）去年已经迭代到TPU v4——此前，谷歌曾发表一篇论文称，TPU v4能做到比英伟达A100快1.2~1.7倍，功耗低1.3~1.9倍。

另一方面，比起中国市场20%的营业额损失来说，英伟达真正的挑战则在于，一旦如此巨大的市场丢失，替代产品将借此迅速成长，一大批中国芯片公司将涌现。

对此，黄仁勋很是清楚。

在近期，他就公开谈到，对中国的出口限制只会倒逼中国企业自己研发生产芯片，并成为美国的竞争对手：“不论监管政策是什么......英伟达肯定会去遵守。但是，我也认为中国会利用这个机会来培育本土企业，这也是为什么中国有许多GPU初创企业。”

而黄仁勋在台北出席活动时，他也再次强调，不要低估中国企业的追赶能力：“我们自己必须要跑得非常快。”他说，“中国在这方面投入的资源……相当庞大，所以你不能低估他们。”

更重要的是，英伟达传奇可能延续了十多年，然而这家公司的市值飙升，核心则在于踏准了几次时代浪潮：2017年至今“挖矿”潮、疫情居家办公、AI浪潮纷至沓来，而黄仁勋数次踩准节拍，堪称最会拿捏节奏的风口舞者。

而由此带来的直接结果便是，英伟达在科技圈、投资界双双成为当红辣子鸡，其市值一度在前几日突破万亿美元大关。

不过，在2022年，英伟达却饱受质疑：彼时，英伟达游戏显卡业务出现大幅下滑，GPU库存严重，资本市场的质疑持续不断。

而仅仅一年，准确来说，仅仅一个季度，一家万亿公司就可以横空出世，这是风口的力量，也是黄仁勋的担忧。

正因如此，随着中美企业在AI领域爆发浪潮中势必爆发更大能量，如果未来，英伟达仍在中国市场受限，无异于自断一臂，长期业绩将受到重大影响。

而在当下，质疑的声音也已经袭来：最新的消息是，拥有200多年历史的欧洲老牌金融世家罗斯柴尔德（Rothschild）家族实际控制下的资管机构Edmond de Rothschild，已经开始减仓英伟达。

而与这一old money一同高位套现的，还有被誉为“估值教父”的的阿斯沃斯·达摩达兰。他的预估是，目前在人工智能芯片行业，英伟达市占率为80%，市场规模为250亿美元。即使十年之后该行业的规模达到3500亿，英伟达市占率达到100%，也不足以支撑目前英伟达的市值。

而从种种视角来看，夹在各方势力与竞争漩涡中的黄仁勋，或许可以推出H800芯片在夹缝中继续赚钱。

但关键问题在于，现阶段黄仁勋要想破局，要想持续赚钱，他自己说了不算，自己来了也不算：

而说了算的什么时候来，才是问题的关键。

时间:  2023-6-6 10:51
作者: 为别人打工的人

战争，货币战争、芯片战争
时间:  2023-6-6 12:08
作者: 伤心小镇

受到压力了。所以马斯克亏本也要把推特买下来，明白了吧？
时间:  2023-6-6 12:10
作者: 虚拟语气

本帖最后由 虚拟语气 于 2023-6-6 12:11 编辑

替代品用28nm代替3nm？
时间:  2023-6-6 14:48
作者: vx1

老黄心里苦啊！ 但是老黄也做不了主！
时间:  2023-6-6 15:35
作者: RICK2023

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时间:  2023-6-6 17:53
作者: 虚拟语气

RICK2023 发表于 2023-6-6 15:35
少一些阴阳怪气吧，英伟达商用3nm了吗？

3跟5对大陆来说有什么区别？
时间:  2023-6-6 18:10
作者: wqfreebird

中国最缺的不是AI芯片设计，而是芯片制造。因此当务之急还是把芯片制造这个短木板链条补齐。
英伟达的芯片依托于AI的又一波热潮（上一次是阿尔法狗）又是大卖，但是说实话AI的概念大于实质，有很大的泡沫在里面，对我们来说也暂时不是刚需，等芯片制造产业链成熟了，再追赶AI芯片也为时不晚。
时间:  2023-6-6 18:28
作者: dongfanghong@

本帖最后由 dongfanghong@ 于 2023-6-6 18:29 编辑

这个文章太高看中国市场的重要性了，不是英伟达失去中国市场，而是中国失去英伟达，英伟达在同级别算力芯片上目前还是无可替代的，而且竞争对手没有一家是中国的，失去中国市场，他的竞争对手一样会失去，所以作者一堆分析全是屁话
时间:  2023-6-6 20:29
作者: 阿斗通

赶死他
时间:  2023-6-6 23:01
作者: wycx

中国迟早会在GPU领域追赶上来的！
时间:  2023-6-6 23:39
作者: 土土1

vx1 发表于 2023-6-6 14:48
老黄心里苦啊！ 但是老黄也做不了主！

哈哈
时间:  2023-6-7 09:20
作者: tecoyi

伤心小镇 发表于 2023-6-6 12:08
受到压力了。所以马斯克亏本也要把推特买下来，明白了吧？

推特是舆论制高点，可以保命的
时间:  2023-6-7 09:24
作者: jnjn

dongfanghong@ 发表于 2023-6-6 18:28
这个文章太高看中国市场的重要性了，不是英伟达失去中国市场，而是中国失去英伟达，英伟达在同级别算力芯片 ...

键盘侠们不懂
时间:  2023-6-7 09:29
作者: wall_builder

短期受制而已，关键技术国产化必须作为长期国策。代价大也要实现。
时间:  2023-6-7 09:34
作者: asdfasdfa

dongfanghong@ 发表于 2023-6-6 18:28
这个文章太高看中国市场的重要性了，不是英伟达失去中国市场，而是中国失去英伟达，英伟达在同级别算力芯片 ...

可以质疑老美坏，别质疑老美蠢，否则也不会做了这么多年世界老大。GPU市场NV就是老大，软件应用离开硬件基础，吹破天也只能是二流。
时间:  2023-6-7 10:13
作者: mylordgp

GPU赶超比CPU难一个级别，X86资料都是公开的，GPU是半个黑盒
时间:  2023-6-7 10:16
作者: wlmmc

zz经济学
时间:  2023-6-7 10:35
作者: RICK2023

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时间:  2023-6-7 10:57
作者: 飞天笑

dongfanghong@ 发表于 2023-6-6 18:28
这个文章太高看中国市场的重要性了，不是英伟达失去中国市场，而是中国失去英伟达，英伟达在同级别算力芯片 ...

我们很多行业的人都说中国不行，都是买办思维，但是实际上没有自主权，卡脖子的时候非常难受。目前我们能自己造了，慢慢培育市场才能跟得上，大飞机、航天航空不都是样板吗
时间:  2023-6-7 11:13
作者: tecoyi

可以穷，但是要有脱贫攻坚的理想和长期准备
时间:  2023-6-7 11:51
作者: hy1234

wqfreebird 发表于 2023-6-6 18:10
中国最缺的不是AI芯片设计，而是芯片制造。因此当务之急还是把芯片制造这个短木板链条补齐。
英伟达的芯片 ...

AI芯片也不一定需要5nm，3nm，28nm也可以做到，因为AI其实就是超算。放在大机楼里就可以。
时间:  2023-6-7 11:54
作者: hy1234

mylordgp 发表于 2023-6-7 10:13
GPU赶超比CPU难一个级别，X86资料都是公开的，GPU是半个黑盒

GPU其实是CPU里的功能，后来因为GPU功能需要越来越大，gpu才和CPU分开，所以技术上GPU更加简单，
时间:  2023-6-7 11:56
作者: hy1234

dongfanghong@ 发表于 2023-6-6 18:28
这个文章太高看中国市场的重要性了，不是英伟达失去中国市场，而是中国失去英伟达，英伟达在同级别算力芯片 ...

英伟达也知道他的技术暂时不可替代，但是如果让出中国市场，当中国在自己的市场建立起同样的芯片，他就永远失去中国市场。
英伟达的目的是用市场垄断，让中国难以进去竞争。
时间:  2023-6-7 12:03
作者: 伤心小镇

hy1234 发表于 2023-6-7 11:56
英伟达也知道他的技术暂时不可替代，但是如果让出中国市场，当中国在自己的市场建立起同样的芯片，他就永 ...

那种无语的逻辑，你还回他，简直蛋疼
时间:  2023-6-7 12:23
作者: 虚拟语气

RICK2023 发表于 2023-6-7 10:35
但造谣是品质问题

明知道制造问题解决不了，还替代英伟达，这不是造谣是什么？
时间:  2023-6-7 13:50
作者: lu750605

这飞机也不能一步三回头啊
时间:  2023-6-7 13:55
作者: HVAC

提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
时间:  2023-6-7 15:10
作者: szlanjack

老黄的影响力离马斯克和库克还是有点距离，拜登都不敢得罪马斯克和库克，但捏黄还是没有问题的。
时间:  2023-6-7 15:38
作者: wenxue01

马斯克和老黄在美国上流社会算不入流的。老美真正的主人还是军工复合体
时间:  2023-6-7 15:39
作者: coffee198375

HVAC 发表于 2023-6-7 13:55
大飞机？
发动机咋样了现在？

发动机挺好的。。。。
时间:  2023-6-7 15:40
作者: coffee198375

老黄只是个CEO，何必为难人家。。。。
时间:  2023-6-7 15:41
作者: coffee198375

dongfanghong@ 发表于 2023-6-6 18:28
这个文章太高看中国市场的重要性了，不是英伟达失去中国市场，而是中国失去英伟达，英伟达在同级别算力芯片 ...

市场是根本。。。。
时间:  2023-6-7 16:13
作者: Yan-YY

dongfanghong@ 发表于 2023-6-6 18:28
这个文章太高看中国市场的重要性了，不是英伟达失去中国市场，而是中国失去英伟达，英伟达在同级别算力芯片 ...

其实是对自己希望、要求太高了，当然也希望自己能够真正强大起来，而非沉浸在梦幻中～～
时间:  2023-6-7 16:19
作者: liyoo

评论区有些人是跪着的
时间:  2023-6-7 16:23
作者: 格林童画

AI芯片和超算芯片就是一回事， 国内研究超算几十年，世界顶尖， 超算芯片正好用到AI啊！！！！
时间:  2023-6-7 17:20
作者: 雪超超超

时间:  2023-6-7 20:14
作者: xuqz

撸起袖子加油干
时间:  2023-6-7 20:50
作者: hj964

只能说得道多助，失道寡助
时间:  2023-6-7 21:01
作者: 菊花之歌

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时间:  2023-6-7 21:34
作者: axuan

看来人口多市场也不一定大 老黄没怎么吊你
时间:  2023-6-8 08:49
作者: qsdys

好文章，有深度
时间:  2023-6-8 08:55
作者: 笑三笑

ppt里面啥都有，一个英伟达算毛啊，多盖几个楼啥都有了。
时间:  2023-6-8 10:19
作者: 深圳普通用户

营收台湾占27%，中国+香港20%， 为何台湾比中国还高？
台湾怎么需要那么多图形芯片？
时间:  2023-6-8 10:33
作者: 飞天笑

HVAC 发表于 2023-6-7 13:55
大飞机？
发动机咋样了现在？

并不是所有的东西都要100%自主。首先我们具备能力。能造出来
时间:  2023-6-8 11:57
作者: HVAC

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时间:  2023-6-8 12:18
作者: 菊花之歌

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时间:  2023-6-8 12:43
作者: RICK2023

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时间:  2023-6-11 00:06
作者: latt99

HVAC 发表于 2023-6-8 11:57
当年你们撕咬雷军“卖半”时候可不是这么说的

鼓吹洋猪肉更好吃的就是买办。
时间:  2023-6-11 00:07
作者: latt99

笑三笑 发表于 2023-6-8 08:55
ppt里面啥都有，一个英伟达算毛啊，多盖几个楼啥都有了。

像美国那样收房产税更有钱了。
时间:  2023-6-11 00:07
作者: latt99

axuan 发表于 2023-6-7 21:34
看来人口多市场也不一定大 老黄没怎么吊你

美国不准卖高性能芯片，去了中国也没用。
时间:  2023-6-11 00:12
作者: latt99

HVAC 发表于 2023-6-7 13:55
大飞机？
发动机咋样了现在？

WS10、WS15都量产了，WS20已经服役，CJ1000正在测试，CJ2000进展顺利。让你失望了。
时间:  2023-6-12 11:30
作者: HVAC

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时间:  2023-6-16 11:03
作者: bossmao

wycx 发表于 2023-6-6 23:01
中国迟早会在GPU领域追赶上来的！

不加时间限制，可以说任何事情，反正100年不行就1000年，1万年。。。
时间:  2023-6-16 17:32
作者: HVAC

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