通信人家园
标题: 电信运营商仅还有两年好日子，为什么？ [查看完整版帖子] [打印本页]
时间: 2022-11-17 09:55
作者: chzh4719
标题: 电信运营商仅还有两年好日子，为什么？
付老师 付老师讲竞聘
01
由来
前几天，我在文章《真正的寒冬来了，电信运营商目前是个避风港！》谈到：电信运营商目前是个避风港，但仅仅还有两年好日子。
不出所料，很多人对我的结论很感兴趣，希望解释一下。
02
大背景
谈电信运营商的未来趋势，不能脱开基本面，即中国宏观经济的基本面。
这是我们电信运营商的背景或舞台。
第一点，我们正在康波周期的萧条期，2019-2030年是第五次康波萧条期。我们经常说，周期不可违，萧条期就是萧条期，全球经济进入大萧条或大衰退模式。
第二点，实体经济危机才刚刚起步。这点我不展开，实际上全球的实体经济危机才刚刚受到剧烈的影响，关闭潮才刚刚开始。
第三点，供给冲击、需求收缩、预期转弱，这是我们国家经济层面的三重压力。
第四点，大家可以看看我们的智能终端销售数据、社会零售总额的数据，这两个数据可以真实的反映大家的消费欲望和消费想法，消费正在急剧下跌！
03
好日子的核心因素
2020-2022年，电信运营商好日子的核心因素是什么？我大概总结如下：
1、提速降费政策终结。2C2H的流量业务不再受到政策影响。
2、5G作用。5G对于2C的流量收入具有较大的提升作用。
3、流量竞争模式。三大电信运营商坐下来认真沟通流量竞争问题，终于不再相互下死手，破解囚徒困境。
4、2H家庭多场景。安防、大屏、智能全屋业务得到较大发展。
5、2B数字化转型。数字化转型大潮因为疫情全面加快。
6、2B政府数字化。全面治理能力的要求迫使政府进入数字化转型，全面拉动电信运营商的政企收入。
总结起来，一个是2C的政策、竞争与5G让电信运营商的流量收入稳中有升，一个是2B的政府企业数字化项目大幅拉升；一个是数字化转型大潮全面提速。
04
这些核心推动要素会持续多久？
先看基本盘，就是流量。
大家都知道1929年大萧条期间的口红效应、口红经济模式，现在的3年疫情已经让我们经济层面出现了明显的口红效应，当然现在不是买口红，而是看抖音、看视频，这实际上对流量业务具有极大的拉升作用。
但是，我们2022年上半年发现5G流量增幅正在大幅下跌，为什么？
一句话：消费能力大幅下跌导致，消费能力已经到顶，然后进入逐步下跌通道。
再看数字化转型带来的红利。
这次3年的疫情期，线上化、云化、数字化浪潮大大提前，或者说远远超出我们的想象。那么，下一步还有如此的红利期？
这是我们必须思考或面对的问题。我们认为：红利期还有，但是已经大幅减弱。
其次再看政府数字化、农村数字化的发展趋势。
我们认为政府数字化、农村数字化的业务需求会进一步增加，但是受到财政收入的极大制约，换句话说，大家口袋里都没钱了。
那么，很多数字化基础设施建设就得停下来，先保民生再说。
最后看看家庭的数字化场景需求。
我们大家或可能知道一个名词：资产负债表衰退危机，这是经济大师辜朝明提出的经济想象，实际上我们已经看到家庭存款正在急剧增加，社融正在断崖式下跌。
啥意思呢？家庭、企业正在修复自己的资产负债表，不肯消费或投资。
总结一下吧，个人和家庭的消费意愿急剧下跌，正在修复自己的负债表；政府口袋里没钱，目前最大的任务是保民生，而企业的再投资意愿受到债务的全面影响。
因此，我们面对的就是这么一个经济层面、社会层面的核心情况，你说未来会如何？
05
为什么硅谷巨头全面大裁员？
我们还得问自己一个问题，为什么美国硅谷巨头正在全面大裁员？这个问题的答案对我们的未来具有较大的借鉴意义。
我们知道，这些IT巨头的收入大概包括：
1、广告（Google和Facebook）
2、云服务（IBM、微软、亚马逊等）
3、智能硬件（苹果等）
4、软件服务（IBM、微软等）
但是，美国的实体经济危机已经显现，广告业务正在大幅锐减；而云服务受到无论是中小微企业还是特大型企业，也正在明显减少；对于智能硬件如苹果手机，实际上受到个人消费能力的制约，个人换机时间明显拉长。
总之，美国经济全面拉胯，这些IT巨头收入也大幅下跌，全面裁员拉开序幕！
如此而已。
06
最后，给个结论！
目前电信运营商的2C业务已经影响明显，下一步是2H业务，然后是2B业务。受到滞后时间因素的影响，我们估计2B业务将在1-2年后出现明显的拐点。
供参考。
时间: 2022-11-17 10:45
作者: lzre
持续衰退，短暂回光
时间: 2022-11-17 10:46
作者: just10086
那没办法。
贾府衰败……再说完吃花生米
时间: 2022-11-17 10:50
作者: wlzzx
无所谓 
时间: 2022-11-17 10:54
作者: 为别人打工的人
自作自受
时间: 2022-11-17 11:50
作者: scnc001
本帖最后由 scnc001 于 2022-11-17 11:51 编辑
作为基础设施的高速公路，如果入不敷出，就涨价呗。。。从来没有把厨子饿死的
时间: 2022-11-17 12:17
作者: wqfreebird
其实电信运营商的日子从全球看，早就不好过了。欧美15大T过去5年的累计裁员率超过10%了。昨天看Vodafone的股票过去5年下滑了59%。欧洲的运营商联合准备向OTT大厂去收过路费。
中国3大T这边风景独好，不过2C的增长也不超过1%了，中国运营商的收入增长主要在新业务领域。
时间: 2022-11-17 12:20
作者: wqfreebird
刚看到罗马尼亚频谱竞拍信息。
运营商竞拍频谱不积极，搞网络合并、网络共享，联合向OTT厂商收过路费.......
这个行业的日子不好过呀。不过2C这一块好歹算小额消费，大家其他方面降级消费时反而会增加泡手机时间，基本盘还是稳的。
时间: 2022-11-17 13:29
作者: jian513218
标题: 电信运营商仅还有两年好日子，为什么？
01 由来
前几天，我在文章《真正的寒冬来了，电信运营商目前是个避风港！》谈到：电信运营商目前是个避风港，但仅仅还有两年好日子。
不出所料，很多人对我的结论很感兴趣，希望解释一下。
02、大背景
谈电信运营商的未来趋势，不能脱开基本面，即中国宏观经济的基本面。
这是我们电信运营商的背景或舞台。
第一点，我们正在康波周期的萧条期，2019-2030年是第五次康波萧条期。我们经常说，周期不可违，萧条期就是萧条期，全球经济进入大萧条或大衰退模式。
第二点，实体经济危机才刚刚起步。这点我不展开，实际上全球的实体经济危机才刚刚受到剧烈的影响，关闭潮才刚刚开始。
第三点，供给冲击、需求收缩、预期转弱，这是我们国家经济层面的三重压力。
第四点，大家可以看看我们的智能终端销售数据、社会零售总额的数据，这两个数据可以真实的反映大家的消费欲望和消费想法，消费正在急剧下跌！
03、好日子的核心因素
2020-2022年，电信运营商好日子的核心因素是什么？我大概总结如下：
1、提速降费政策终结。2C2H的流量业务不再受到政策影响。
2、5G作用。5G对于2C的流量收入具有较大的提升作用。
3、流量竞争模式。三大电信运营商坐下来认真沟通流量竞争问题，终于不再相互下死手，破解囚徒困境。
4、2H家庭多场景。安防、大屏、智能全屋业务得到较大发展。
5、2B数字化转型。数字化转型大潮因为疫情全面加快。
6、2B政府数字化。全面治理能力的要求迫使政府进入数字化转型，全面拉动电信运营商的政企收入。
总结起来，一个是2C的政策、竞争与5G让电信运营商的流量收入稳中有升，一个是2B的政府企业数字化项目大幅拉升；一个是数字化转型大潮全面提速。
04、这些核心推动要素会持续多久？
先看基本盘，就是流量。
大家都知道1929年大萧条期间的口红效应、口红经济模式，现在的3年疫情已经让我们经济层面出现了明显的口红效应，当然现在不是买口红，而是看抖音、看视频，这实际上对流量业务具有极大的拉升作用。
但是，我们2022年上半年发现5G流量增幅正在大幅下跌，为什么？
一句话：消费能力大幅下跌导致，消费能力已经到顶，然后进入逐步下跌通道。
再看数字化转型带来的红利。
这次3年的疫情期，线上化、云化、数字化浪潮大大提前，或者说远远超出我们的想象。那么，下一步还有如此的红利期？
这是我们必须思考或面对的问题。我们认为：红利期还有，但是已经大幅减弱。
其次再看政府数字化、农村数字化的发展趋势。
我们认为政府数字化、农村数字化的业务需求会进一步增加，但是受到财政收入的极大制约，换句话说，大家口袋里都没钱了。
那么，很多数字化基础设施建设就得停下来，先保民生再说。
最后看看家庭的数字化场景需求。
我们大家或可能知道一个名词：资产负债表衰退危机，这是经济大师辜朝明提出的经济想象，实际上我们已经看到家庭存款正在急剧增加，社融正在断崖式下跌。
啥意思呢？家庭、企业正在修复自己的资产负债表，不肯消费或投资。
总结一下吧，个人和家庭的消费意愿急剧下跌，正在修复自己的负债表；政府口袋里没钱，目前最大的任务是保民生，而企业的再投资意愿受到债务的全面影响。
因此，我们面对的就是这么一个经济层面、社会层面的核心情况，你说未来会如何？
05、为什么硅谷巨头全面大裁员？
我们还得问自己一个问题，为什么美国硅谷巨头正在全面大裁员？这个问题的答案对我们的未来具有较大的借鉴意义。
我们知道，这些IT巨头的收入大概包括：
1、广告（Google和Facebook）
2、云服务（IBM、微软、亚马逊等）
3、智能硬件（苹果等）
4、软件服务（IBM、微软等）
但是，美国的实体经济危机已经显现，广告业务正在大幅锐减；而云服务受到无论是中小微企业还是特大型企业，也正在明显减少；对于智能硬件如苹果手机，实际上受到个人消费能力的制约，个人换机时间明显拉长。
总之，美国经济全面拉胯，这些IT巨头收入也大幅下跌，全面裁员拉开序幕！
如此而已。
06、最后，给个结论！
目前电信运营商的2C业务已经影响明显，下一步是2H业务，然后是2B业务。受到滞后时间因素的影响，我们估计2B业务将在1-2年后出现明显的拐点。
时间: 2022-11-17 13:35
作者: Ebates
本帖最后由 Ebates 于 2022-11-17 20:19 编辑
鼓吹萧条的是骗子，中国经济基本面稳固
应该提高自己企业的核心竞争力，而不是鼓吹经济陷入大萧条
只要粮食生产正常，稳步提高技术机械化规模水平，能源生产稳定供应，各种工业品消费品生产正常，就无需担心
至于有人担心的房地产，其实是钢筋水泥+卖地皮+金融杠杆信贷，房地产税已经在路上，增量市场做够了，存量市场房产税也可以继续割韭菜
时间: 2022-11-17 14:52
作者: rapemeist
不管怎么变，估计高管不会有什么影响
时间: 2022-11-17 15:18
作者: 圈圈叉叉
不知道 大不了瘦身 下岗再就业
时间: 2022-11-17 15:40
作者: Simon_AI
Ebates 发表于 2022-11-17 13:35:54 
鼓吹萧条的是骗子，中国经济基本面稳固应该提高自己企业的核心竞争力，而不是鼓吹经济陷入大萧条只要粮食生...
所以公务员最好，收的税工资可以保证，越萧条他们的购买力越能爆发出来，到时候把bat员工的不动产接过来。
时间: 2022-11-17 16:55
作者: zs3582377
三家 混的人太多了 如果跟国外一样精简的话 要下一批人 这样企业才能转好 企业包袱太多了 所以这样企业发展不了 还是靠国家
时间: 2022-11-17 16:58
作者: hzm17
scnc001 发表于 2022-11-17 11:50
作为基础设施的高速公路，如果入不敷出，就涨价呗。。。从来没有把厨子饿死的
很对，干好主业反正饿不死，想再锦衣玉食是不可能了
时间: 2022-11-17 17:29
作者: 心如蓝天
广电进来怎么办那
时间: 2022-11-17 17:29
作者: 雪超超超
最多不增长吧，没有新的增长点，也不意味着可以不交话费网费了啊，反而不用投入新的基础建设，利润率说不定还能再高一些
时间: 2022-11-17 20:12
作者: 阿斗通
我认为
运营商好日子才开始
5G红利尚未充分挖掘
【 运营商营收利润双双暴增 】
时间: 2022-11-17 20:14
作者: 阿斗通
阿斗通 发表于 2022-11-17 20:12
我认为
运营商好日子才开始
5G红利尚未充分挖掘
真要增长不动
运营商也有超级大招
那就是涨价割韭菜 
时间: 2022-11-17 20:17
作者: Ebates
wqfreebird 发表于 2022-11-17 12:17
其实电信运营商的日子从全球看，早就不好过了。欧美15大T过去5年的累计裁员率超过10%了。昨天看Vodafone的股 ...
Vodafone经营的一直很烂
Vodafone去前英联邦殖民地国家非洲那种消费水平的地方能赚到钱么，可能有人还不了解非洲市场
时间: 2022-11-17 20:21
作者: 139转联通
看后真是觉得自己几张卡的话费太高了，几个月内必须降低开销，不然太浪费了……
时间: 2022-11-17 20:28
作者: 阿斗通
139转联通 发表于 2022-11-17 20:21
看后真是觉得自己几张卡的话费太高了，几个月内必须降低开销，不然太浪费了……
套餐没有比贵的
除非真土豪
【 讲究够用 】
时间: 2022-11-17 23:21
作者: 139转联通
阿斗通 发表于 2022-11-17 20:28
套餐没有比贵的
除非真土豪
比不了土豪，就是点土……必须降低开销了，仔细一算话费太高了，下个月和明年7月两个最高话费到期都要降下来，不然太浪费了
时间: 2022-11-18 08:37
作者: 看不懂的通信
日子早就越来越不行了，工资已经十几年没有变化，之前算是高工资，现在只能算中等或者一般
时间: 2022-11-18 08:48
作者: qkb_75@163.com
胡说八道！！说的好像天下大乱了一样！！中国崩溃论的翻版而已！！
时间: 2022-11-18 09:13
作者: oxy_hazard
对于电信行业的结论对，但是上来的康波周期错得离谱......
简单点，数字红利被疫情提前透支了，做管道未来没出路......
时间: 2022-11-18 09:28
作者: 大叔的哥
没有新的增长点了
时间: 2022-11-18 09:39
作者: 走向辉煌
疫情慢慢放开，国内大循环循环起来，一带一路拓展开，国外大循环稳住，经济必然复苏。就怕俄乌战争扩大到世界大战，或者疫情再次收紧，或者台海冲突，那就会衰退。
时间: 2022-11-18 11:44
作者: jq7009
来紧裤腰带，做好过紧日子准备。
时间: 2022-11-18 12:51
作者: founderate
scnc001 发表于 2022-11-17 11:50
作为基础设施的高速公路，如果入不敷出，就涨价呗。。。从来没有把厨子饿死的
这得上下达成共识才行，中国的运营商坏就坏在折腾上，主业不好好搞，浪费好多钱
时间: 2022-11-18 13:05
作者: caoziliang2008
请问下，这几年运营商什么时候有过好日子了？
10几年前的老黄历就别拿出来说了啊
时间: 2022-11-18 13:07
作者: caoziliang2008
这又是哪个砖家？？？
硅谷巨头裁员，跟运营商有一毛钱直接关系？？
时间: 2022-11-18 13:08
作者: caoziliang2008
wqfreebird 发表于 2022-11-17 12:17
其实电信运营商的日子从全球看，早就不好过了。欧美15大T过去5年的累计裁员率超过10%了。昨天看Vodafone的股 ...
早就应该收的
时间: 2022-11-18 13:59
作者: oooooooo
caoziliang2008 发表于 2022-11-18 13:05
请问下，这几年运营商什么时候有过好日子了？
10几年前的老黄历就别拿出来说了啊
看看运营商的利润就知道是不是好日子了。不要把运营商和运营商员工搞混了。
时间: 2022-11-18 14:19
作者: zj90001
变化是一定的，变成什么样子就不一定了
时间: 2022-11-18 15:00
作者: magicmike
你说的这些换成任何一个行业都能发一篇今日头条
时间: 2022-11-18 15:40
作者: scnc001
hzm17 发表于 2022-11-17 16:58
很对，干好主业反正饿不死，想再锦衣玉食是不可能了
大发展的时机已经过去了。。。而且这是行业红利，与个人能力关系不大
时间: 2022-11-18 15:48
作者: scnc001
founderate 发表于 2022-11-18 12:51
这得上下达成共识才行，中国的运营商坏就坏在折腾上，主业不好好搞，浪费好多钱
技术是上游设备商的，安装维护交给施工单位，自己定位成了卖卡的，自然就会产生很多问题
时间: 2022-11-18 17:17
作者: zlk_zlk
你一个月掏几块钱网费？呵呵
时间: 2022-11-18 17:26
作者: EUR+_86
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
时间: 2022-11-18 19:19
作者: hzm17
scnc001 发表于 2022-11-18 15:40
大发展的时机已经过去了。。。而且这是行业红利，与个人能力关系不大
没错，国企央企完全看政策安排。
时间: 2022-11-18 19:27
作者: 枫叶荻花秋瑟瑟
为别人打工的人 发表于 2022-11-17 10:54
自作自受
有道理！恶性价格战，监管需要改进
时间: 2022-11-18 19:30
作者: 枫叶荻花秋瑟瑟
Ebates 发表于 2022-11-17 13:35
鼓吹萧条的是骗子，中国经济基本面稳固
应该提高自己企业的核心竞争力，而不是鼓吹经济陷入大萧条
根源是恶性价格战、网络升级换代过快，投资没发挥效益
时间: 2022-11-18 20:31
作者: 穿江大板
我以前说过，结果被家园副管直接删除。
运营商想法自己开“敏感业务”，把有这种灰色需求的客户后台严格监督管理，如果有人乱说乱动就轻则停用，重则移交。
这个业务事实上已成灰产，估计几十亿元/年的市场规模，然而利润白白流失。大多数人只是想看看外面的风景，不要被迫害妄想症，没那么可怕，并且可防可控。每个运营商对自己客户做好优化，技术上一点都不难，运营商里一大帮科班出身技术人员，闲着也是闲着，有钱挣任何员工都有积极性，企业利润也得以增长。还可以根据需求制定不同档次套餐单独收费。也不需要大张旗鼓宣传，哪些用户有这种需求后台其实一目了然，然后精准营销即可一打一个准。
运营商自己做，挣的钱可以扩出口扩骨干网，只要有收入进账这都不算问题。你不做，有需求的永远都有需求，那些二道贩子们永远都有业务可做，把头埋进沙子里有什么用呢？
时间: 2022-11-18 21:26
作者: post927
最近各种小基站厂家各地开花
看来运营商这块的确是下坡路了
时间: 2022-11-19 11:01
作者: kaiak
基础网络（我们说的管道）其实护城河很深的，把事情做好，日子也不会过成今天这样子，非要在自己不擅长的领域折腾。这和邮政的快递业务还不一样，快递没啥护城河，快递业今天发展成这样，邮政主业不好好做，市场就出现了一大堆的快递公司；可基础网络不象快递业，有门槛、有政策、加上投资巨大，非要瞎折腾，那日子能好过吗？当然也有部分能折腾的人确实是赚得盆满钵满。
时间: 2022-11-19 21:46
作者: cyqisno1
zs3582377 发表于 2022-11-17 16:55
三家 混的人太多了 如果跟国外一样精简的话 要下一批人 这样企业才能转好 企业包袱太多了 所以这样企 ...
说啥呢，看不起中国广电，马上世界杯了，请关注CCTV-16
时间: 2022-11-19 22:08
作者: turek
通用。。。。
时间: 2022-11-20 18:18
作者: cyqisno1
kaiak 发表于 2022-11-19 11:01
基础网络（我们说的管道）其实护城河很深的，把事情做好，日子也不会过成今天这样子，非要在自己不擅长的领 ...
说的在理，可是搞不搞可能都不是自己所能决定的，可能是有上面的意思
时间: 2022-11-21 09:08
作者: lsqwyfc
电信营运商的经营模式单一、经营理念呆板、结构臃肿、缺乏创新。
时间: 2022-11-21 16:07
作者: ziyanji2007
hzm17 发表于 2022-11-17 16:58
很对，干好主业反正饿不死，想再锦衣玉食是不可能了
我还是不明白，中国移动这样的土豪，还被定义为“饿不死”？？
时间: 2022-11-21 16:08
作者: ziyanji2007
雪超超超 发表于 2022-11-17 17:29
最多不增长吧，没有新的增长点，也不意味着可以不交话费网费了啊，反而不用投入新的基础建设，利润率说不定 ...
运营商要承担很多政策任务的。但国资委没有理由让运营商不赚钱，没有新增长点照样能活的很好。
时间: 2022-11-21 16:27
作者: angelnewworld
希望能够扛住，还有四年退休
时间: 2022-11-21 16:31
作者: hzm17
ziyanji2007 发表于 2022-11-21 16:07
我还是不明白，中国移动这样的土豪，还被定义为“饿不死”？？
土豪不土豪主要是看能支配的资源多少和行业统治能力，不说烟草粮盐进出口，就算相比电力、化工、金融等行业，中国的电信运营商全都背上了沉重的建网负担，同期利润规模又远不如其他行业，最终表现出来就是上层不待见、员工待遇低。
时间: 2022-11-22 09:45
作者: founderate
scnc001 发表于 2022-11-18 15:48
技术是上游设备商的，安装维护交给施工单位，自己定位成了卖卡的，自然就会产生很多问题
也没谁给他定位成买卡的，不都是自己作的，不肯沉下心把核心业务掌握住，领导多数好大喜功，不搞成这样都有鬼了
时间: 2022-11-22 10:44
作者: 小鱼要躺平
Ebates 发表于 2022-11-17 13:35
鼓吹萧条的是骗子，中国经济基本面稳固
应该提高自己企业的核心竞争力，而不是鼓吹经济陷入大萧条
粮食每次都丰收，不论年景怎么样，而且不能讨论。不过进口量上升很快。工业方面订单流失很多，企业倒闭数量一直上升。你所谓的基本面，有点飘。
时间: 2022-11-22 10:45
作者: 小鱼要躺平
心如蓝天 发表于 2022-11-17 17:29
广电进来怎么办那
不按市场规律办事有机会发财。按市场规律办事就进入破产倒计时。
时间: 2022-11-22 17:30
作者: 为别人打工的人
讲得好
| 通信人家园 (https://www.txrjy.com/) |
Powered by C114 |