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标题: 中国移动：惊艳、三大成功、两大隐忧！ [查看完整版帖子] [打印本页]

时间: 2022-8-12 11:00

作者: chzh4719 标题: 中国移动：惊艳、三大成功、两大隐忧！

付老师付老师讲竞聘

01

绝对的惊艳！

第一点。2022年半年收入达到4969亿元，那么2022年全年冲击1万亿这个小目标，应该是比较靠谱，那么中国移动就提前完成小目标。

第二点。收入增长和2021年相比，同比增长12%。双位数增长，在目前的经济环境下，绝对够惊艳的，是吧。

第三点。半年利润达到700亿以上，那么全年利润就是1400多亿，这或是中国移动最好的利润年份之一吧，利润率同比增长19%左右。

19%啊，这个数字真的很惊艳。

三个数字，放在一起，绝对牛叉克拉斯啊。

02

三个成功要素

有兴趣的同学们，大家可以看看中国移动2017-2019年的收入增幅变化。

1、2017年：7.2%

2、2018年：3.6%

3、2019年：0.6%

为什么会这样，原因比较简单，就是中国移动业务结构失衡，并遇到增速降费这个外部环境所致，内因是业务结构失衡。

2019年之前，中国移动的2C业务一股独大啊，但是从战略角度看，太凶险啦。

果不其然。

一旦外部政策发生变化，中国移动就被反噬。

现在看来，中国移动目前的成绩主要归结于三点核心因素：

1、结构平衡

2、销售与营销体系

3、聚焦产品

2019年年中会议，中国移动提出CHBN战略，其实际上是一个业务结构再平衡战略，将2C业务一股独大的中国移动拉回到四个发展动力的模式。

现在看，HBN已经占总体收入的40%。

但是，回头看看2017年-2018年的中国移动，真的挺悬的。

因此，对于巨型公司，战略的错误绝对是致命的，如之前的IBM、如之前的微软，如雅虎。我们认为2019年是中国移动的战略转折点，CHBN战略是中国移动再次成功的关键。

第二个成功因素是销售和营销体系。

笔者在《中国移动：战略密码的解读》一文中这么写到：“目前看，影响中国移动收入的最核心两个GROUP：大市场、政企，我们从其年中、或年初工作报告中，我们感觉到一阵寒意，这个寒意是替电信、联通公司感受的。如此下去，电信、联通的日子会很难受。因为，大市场、政企这2个GROUP的经营策略非常到位且狠辣，至少我们是这么认为的。

笔者建议，大家认真读一读简总的2022年年中报告。

这份报告，简洁、重点突出、要点明确，应该说是近年来中国移动一份难得的市场策略和运营措施纲领性文件。

注意词汇：纲领性，这绝对不是吹嘘，大家看后自己评价，我就不多说了。

如此的政企、大市场，绝对够中国电信、联通喝几壶的。

最后一个成功要素，就是中国移动开始回归，回归到公司运营的本质，即产品。

一个公司的本质是什么，有很多说法。

笔者认为，一个公司的运营本质，就是产品或服务的运营。

当然，一个公司的核心能力应该包括：销售、产品或服务、资本、管理。

自2019年开始，中国移动又逐步聚焦产品，虽然现在诸多不如意，但是任何一份高层的工作报告中，产品必然是重点内容之一。

同时，中国移动重资投入啊，这点也不容忽视。

03

两大隐忧

虽然中国移动业绩惊艳、战略明确、销售和营销体系不断优化，但是中国移动依然存在两个非常致命的隐忧。

第一个，硬核产品。

第二个，网络和IT支撑体系。

先说说硬核产品吧。

中国移动从2019年开始改制，逐步突出建设单元，即产品或服务研发、支撑机构，大大小小公司也30来个。

但是，3年时间已经过去，中国移动的硬核产品在哪？

不是不重视，不是不投入。

笔者认为，中国移动的产品领域存在2个核心问题：1）不尊重客观规律，急功近利；2）没有领军人物。

现在业绩、收入很好，但是掩盖不了产品领域的洼地。

再说说网络和IT支撑体系。

这是笔者不太想说的领域。咋说呢，总之就是不太好说。

一个词吧，匹配。

目前的中国移动的网络和IT支撑体系，和中国移动战略、速度都不匹配，已经成为中国移动高质量发展的核心隐忧，尤其是IT支撑体系。

如智慧中台啊，又成了领导们政治化的名词。

什么都需要中台、什么都必须经过中台，感觉又回到了那个特定的时代。

呜呼！

时间: 2022-8-12 11:21

作者: 为别人打工的人

半年利润达到700亿以上，那么全年利润就是1400多亿，1400/365=3.836，每天利润3.8个亿，不刮你油水搞谁？看看烟草巨亏、看看供电巨亏；看看人家老百姓，巨幸福。移动老百姓，你幸福吗？

时间: 2022-8-12 11:27

作者: zsxlily

时间: 2022-8-12 11:38

作者: caoziliang2008

为别人打工的人发表于 2022-8-12 11:21
半年利润达到700亿以上，那么全年利润就是1400多亿，1400/365=3.836，每天利润3.8个亿，不刮你油水搞谁？看 ...

为国库做贡献阿，啊哈哈哈

时间: 2022-8-12 11:48

作者: 阿斗通

caoziliang2008 发表于 2022-8-12 11:38
为国库做贡献阿，啊哈哈哈

交税剩下的才是利润
利润自己说了算

移动银行存款+理财产品 5000亿+

时间: 2022-8-12 12:08

作者: wfhjc

移动厉害

时间: 2022-8-12 12:53

作者: registe

为别人打工的人发表于 2022-8-12 11:21
半年利润达到700亿以上，那么全年利润就是1400多亿，1400/365=3.836，每天利润3.8个亿，不刮你油水搞谁？看 ...

没错，通信运营商不懂得低调的道理，低调如烟草、供电，不显山不露水，不招人恨，待遇啥的还N好。移动做所谓“领头羊”，可是搞乱了行业生态，还让其他两家举步维艰，可能除了中层以上，特别是高管，普通人可能并未享受到相应红利

时间: 2022-8-12 13:01

作者: 飞翔的湖南人

阿斗通发表于 2022-8-12 11:48
交税剩下的才是利润
利润自己说了算

你忘记了移动是国资企业，70%的利润分红。分给谁，国家是大头。

时间: 2022-8-12 13:02

作者: 飞翔的湖南人

registe 发表于 2022-8-12 12:53
没错，通信运营商不懂得低调的道理，低调如烟草、供电，不显山不露水，不招人恨，待遇啥的还N好。移动做所 ...

你难道没发现你举的例子都是没有上市的企业吗？上市公司需要维持高股价，股价太低也是国有资产的流失。

时间: 2022-8-12 13:07

作者: tek2

registe 发表于 2022-8-12 12:53
没错，通信运营商不懂得低调的道理，低调如烟草、供电，不显山不露水，不招人恨，待遇啥的还N好。移动做所 ...

我发现烟草的待遇至少是当地运营商的4~5倍。

时间: 2022-8-12 14:37

作者: caoziliang2008

阿斗通发表于 2022-8-12 11:48
交税剩下的才是利润
利润自己说了算

你以为这钱集团公司自己能随便用？？
还不是GZW 说了算

时间: 2022-8-12 14:42

作者: caoziliang2008

飞翔的湖南人发表于 2022-8-12 13:02
你难道没发现你举的例子都是没有上市的企业吗？上市公司需要维持高股价，股价太低也是国有资产的流失。

想把股价拉升，要么是在风口赛道有故事可以讲，要么实打实得年年利润可以高速增长，否则没有几个机构会拿出真金白银去抬轿子，不然怎么卖给足够多得接盘侠
拿这几千亿存款理财产品大部分去回购自己股份，可能在上面看来才是真正得国有资产流失

时间: 2022-8-12 14:45

作者: caoziliang2008

阿斗通发表于 2022-8-12 11:48
交税剩下的才是利润
利润自己说了算

那是没上市得公司，才会大概率自己说了算，上市了，这样子搞，限制很多

时间: 2022-8-12 15:53

作者: Heybb

简总的2022年年中报告在哪里能看到

时间: 2022-8-12 15:55

作者: yqtxrjy

唉，从员工身上降本增效来的，就看能扛多久这样的业绩，低调的员工，高调的高层，最后被搞的还是员工。

时间: 2022-8-12 16:16

作者: ziyewugou

yqtxrjy 发表于 2022-8-12 15:55
唉，从员工身上降本增效来的，就看能扛多久这样的业绩，低调的员工，高调的高层，最后被搞的还是员工。

企业能扛多久，主要看基层员工能扛多久

时间: 2022-8-12 19:59

作者: 阿斗通

本帖最后由阿斗通于 2022-8-12 21:42 编辑

caoziliang2008 发表于 2022-8-12 14:37
你以为这钱集团公司自己能随便用？？
还不是GZW 说了算

自己钱自己当然说了算了
比如电联压缩开支严控成本的时候
移动还能保持较高的资本开支
这就体现出资金的重要性了

移动这些存款是应对突发事件的
关键时刻能保命
这些钱砸在竞争对手身上
不死也残

强大的资金使移动立于不败之地

时间: 2022-8-12 20:00

作者: 阿斗通

本帖最后由阿斗通于 2022-8-12 21:36 编辑

飞翔的湖南人发表于 2022-8-12 13:01
你忘记了移动是国资企业，70%的利润分红。分给谁，国家是大头。

归母利润是税后利润， “国企上缴利润90%归还企业”

主持人：

你看，引起人们争议的，比如说像工行、中石油、中移动三家央企在2008年的年收益就是纯利润加起来是3000多亿，但是他们给中央上交的只有200多亿，您怎么看这个数字？

王志安：

我觉得这个问题显然是说这样一种状态是不太正常的，因为我们首先说一下这个背景，1993年之前，所有的国企实际上是上缴利润的，有一个统计数字表明，从1993年到现在，我们国企积累的未上缴的利润大致有几万亿，这个数字是相当惊人的。

在这种情况下，我们就需要重新考虑这个政策本身是不是需要调整。

主持人：

您指什么政策？

王志安：

就是国企继续不再向国家上缴利润这个问题。从2007年国资委又制订了一个新的政策，这个政策把我们整个的企业分成三类，也就是竞争性行业，我们要求它上交利润的10%，比如说烟草、移动、资源性企业，知道我们中国移动实际上就属于这个方面的行业，但是它的上缴比例只有10%，所以你刚才说一年的利润有一千多亿，但是如果按照10%的比例算起来，它只需要上交一百多亿。

时间: 2022-8-12 22:01

作者: 阿斗通

阿斗通发表于 2022-8-12 19:59
自己钱自己当然说了算了
比如电联压缩开支严控成本的时候
移动还能保持较高的资本开支

年报显示
移动自由现金流为人民币1,312亿元
招股书透露移动银行存款3600亿+
存款 + 现金流
刚好5000亿

电信现金流现在只有151亿了
存款基本没有
5G投入仅340亿

时间: 2022-8-12 22:03

作者: 阿斗通

土豪动

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https://www.txrjy.com/forum.php?mod=attachment&aid=NTQxMjY0fGZjZDc3ZDRhfDE3MzI1NTY1NTV8MHww

时间: 2022-8-13 09:17

作者: 79101607

一个字真有钱。

时间: 2022-8-13 09:57

作者: zsdpsawen

赚了那么多啊

时间: 2022-8-13 14:52

作者: zhshlcom

阿斗通发表于 2022-8-12 22:01
年报显示
移动自由现金流为人民币1,312亿元
招股书透露移动银行存款3600亿+

所以确实是一家独大。通信行业改来改去，等于没改。

时间: 2022-8-13 15:22

作者: lzghit

为别人打工的人发表于 2022-8-12 11:21
半年利润达到700亿以上，那么全年利润就是1400多亿，1400/365=3.836，每天利润3.8个亿，不刮你油水搞谁？看 ...

没办法

人家亏能升能发

你让它亏下立马下课

时间: 2022-8-14 19:45

作者: lw001

分析的有道理，不过没什么太多依据''''''

时间: 2022-8-14 20:01

作者: 阿斗通

zhshlcom 发表于 2022-8-13 14:52
所以确实是一家独大。通信行业改来改去，等于没改。

现在提倡做强做大了

时间: 2022-8-15 04:32

作者: 玩天使

阿斗通发表于 2022-8-12 20:00
归母利润是税后利润， “国企上缴利润90%归还企业”

主持人：

王桑人家都跑去菊花国了

时间: 2022-8-15 08:25

作者: Chrisenten

大砍刀已经驾到脖子上了~作死的中国移动~让你闷声发财你就是听不懂这4个字~

时间: 2022-8-15 10:28

作者: zhshlcom

阿斗通发表于 2022-8-14 20:01
现在提倡做强做大了

那就合并吧，更大更强。

时间: 2022-8-15 10:36

作者: hzm17

阿斗通发表于 2022-8-12 11:48
交税剩下的才是利润
利润自己说了算

央企利润是要交国库的，人员薪酬走的国资委工资帽。

时间: 2022-8-15 11:12

作者: sola1217

对牛叉克拉斯，哈哈

时间: 2022-8-15 11:14

作者: zhangji0086

时间: 2022-8-15 12:12

作者: 有韦青年

确实非常亮眼、惊艳。。。收入增幅两位数、利润增幅近20%

时间: 2022-8-15 12:17

作者: cheers2011

这里面包括终端的收入懂的自然懂不懂我也没办法

时间: 2022-8-15 15:23

作者: 新G小兵

registe 发表于 2022-8-12 12:53
没错，通信运营商不懂得低调的道理，低调如烟草、供电，不显山不露水，不招人恨，待遇啥的还N好。移动做所 ...

你这啥地方啊，我们这没步入社会的大学生都知道烟草、电网待遇地位远高于运营商，每年招聘能进前两家的谁考虑运营商啊

通信人家园 (https://www.txrjy.com/)