通信人家园
标题: 裁员超4000人,阿里卷不动了 [查看完整版帖子] [打印本页]
时间: 2022-5-31 11:43
作者: qyy8745
标题: 裁员超4000人,阿里卷不动了
2021年对于阿里而言绝对是艰难的一年,股价高位回撤了70%左右,营收和净利润增速均创下近十年新低。
对于阿里业务,当前市场主要担忧的是淘系电商基本盘不稳,而本地生活服务、云计算以及国际业务、创新业务都还在持续失血。
除了本土电商以外,阿里国际部分、菜鸟、本地生活、影音娱乐全面亏损,分别亏损89.91亿、14.65亿、217.75亿、46.90亿,以及创新业务的亏损71.29亿元。
阿里当下的问题也很清晰,短期所有的业务线都处于充分竞争的状态,而长期本地生活业务还不知道要烧到什么时候。
- 京东的不断下沉、拼多多的快速崛起,以及短视频平台对传统电商的冲击,已经撬动了阿里的核心业务护城河。财报中客户管理业务零增长,淘系电商出现季度下滑,二季度下滑幅度可能扩大到10%以上。
- 本地生活、社区团购以及下沉市场的竞争更加激烈,京东、拼多多、美团都在亏损,阿里全年亏损217.75亿,季度亏损54.83亿。
- 阿里云首次实现年度盈利,但收入增速放缓至23%,季度收入增速放缓至12%,利润率1%。
01.本地生活的压力
客户管理业务的滞涨,已经充分说明了商家在淘系电商的广告及佣金投入正在减少,这也意味着有大量的商家正在离开淘系电商。
中国商业部分,季度收入1403亿元,增长仅有8%,毛利率从上年同期30%下滑至23%,主要原因是高鑫零售的收入占比较高。这样的增长其实质量并不高,因为零售型业务本身就是低毛利行业,而且高鑫零售2021年净利润也录得有史以来的首次亏损。
本地生活服务目前是最烧钱的业务,2021财年亏损162.76亿,至2022年财年亏损扩大至217.75亿元。
但阿里要打造外卖、到店、同城生鲜以及到家服务在内的本地电商服务体系,就必然要做下沉、要持续烧钱。不只是阿里要做,美团也在做,京东也在做,拼多多本身就一直在水下,还有携程、字节在后,所以头部大厂短期很难盈利。
本地生活领域,主要是外卖和到店,外卖的商业模式主要集中在B端,一部分是成交金额的佣金,另一部分是广告费,但外卖业务实则是"高成本低毛利"的苦差事。
根据美团财报披露,外卖最大的一项支出是配送成本,美团去年配送成本高达492亿元,但其配送收入仅391亿,饿了么的情况应该比美团更糟。
所以,外卖平台的本质并不是要靠外卖赚钱,而是以外卖这种高频消费聚集大规模的用户和商家,高效匹配他们的供给和需求。
到店业务才是最终的商业闭环,跟外卖不同的是到店不需要配送,大大节省了巨额的人力成本,而同样是赚取佣金和推广费。
对于阿里来说,饿了么在外卖领域算是起了大早,赶了个晚集,尽管成立时间较美团早五年,但今天的美团已经在主要的一线城市拥有了超过70%的份额,建立了绝对的压倒性优势。
除了美团的掣肘,本地生活领域还要面临短视频平台的冲击,两大短视频平台目前均拥有6亿以上的月活,特别是DY已经近7亿,用户时长远超阿里系。(DY已经宣布将对本地生活服务类业务收取佣金)
其实兴趣电商的冲击不局限于本地生活,对传统电商的掣肘也是令阿里很头疼的问题。
不可否认的是,阿里在资金、供应链上都有着不小的优势,只是充分竞争的格局下,阿里能再建立起曾经在电商领域的绝对优势么?
02.云业务的发展瓶颈
云业务2022财年收入746亿元,同比增长23%;经调整利润率2%,是首次实现年度盈利。如何盈利的呢?细看财报部分也不难发现,云业务年度股权激励费用较上年同期减少了39.08亿元,合着是省出来的。
云作为数字化的基础设施,未来的想象空间极大,本土厂商中百度、华为、腾讯都在加码布局,海外厂商亚马逊、微软位居行业头部,按机构排名,阿里是全球第三,亚太第一。
1)亚马逊最新一季度AWS收入1169亿元,同比增长36.57%,过去七年一直保持30%以上的年度增速。
2)微软整个智能云板块最新季度收入1275亿,同比增长26.02%,过去几年一直保持阶梯式增长。
3)谷歌云最新季度收入369亿元,同比增长43.83%,上年全年收入852亿,同比增长46%。
4)阿里云最新季度收入189.7亿元,同比增长12%,全年收入746亿元同比增长23%。
不论是收入规模还是收入增速,阿里在全球头部中已经开始掉队了。值得一提的是云计算是资金壁垒、技术壁垒很高的行业,阿里在本土仍具备绝对的优势,还有一家有实力的是华为。
云出海的最大不确定性是数据安全问题,1月份市场有传出阿里云被美国调查的消息,在财报中阿里也提到了,非产品原因海外大客户减少了阿里云业务服务。
03.裁员4000人
翻完阿里财报,最深刻的印象是,阿里太大了,业务几乎涉及到各行各业,要烧钱的地方实在太多了,本土电商虽然还在盈利,但下滑的趋势应该是止不住的。
而本地生活、下沉市场的厮杀还会持续,亏损会持续;云业务微利的情况下,年内不排除还会出现季度性的亏损。
财报数据显示,阿里也开始裁员了,2022年第一季度裁员4375人,面对行业寒冬,阿里确实卷不动了。
附件: v2-5018ef293f0aa8ed37db2f631de2bf52_720w.jpg (2022-5-31 11:43, 36.78 KB) / 下载次数 0
https://www.txrjy.com/forum.php?mod=attachment&aid=NTMxMjgxfDc1NmI0NGFkfDE3MjgxMDA1NDl8MHww
通信人家园 (https://www.txrjy.com/) |
Powered by C114 |